繼麥當勞後 俄鋁籌備在港發行人民幣債券 估票面利率5.5%

繼國際連鎖快餐店麥當勞之後，全球最大鋁生產商俄羅斯鋁業 (0486-HK) 亦籌備發行人民幣債券，有望成為香港歷來第 2 家發行人債的外資企業。市場人士估計，鑑於俄鋁並未有信貸評級，估計票面息率至少達 5.5% 。

香港《大公報》報導，俄鋁聯合資本市場主管 Oleg Mukhamedshin 早前在莫斯科出席有關中國投資會議後表示，俄鋁將於未來 2 星期時間，與機構投資者及銀行會晤，商討發行人債的具體事宜。他會後指出，俄鋁視中國為未來最大的市場，故當前集團有需要加快業務增長，而俄鋁現於中國太原設有兩間鋁原料的工廠。

法蘭克福 Union Investment 新興市場債券經理 Sergey Dergachev 認為，麥當勞獲穆迪給予 A3 信貸評級， 3 年期人債息率為 3% ，而俄鋁並無任何信貸評級，因此推斷人債息率訂價至少達 5.5% 或以上，而發行規模需達 1 億元人民幣或以上，才能吸引國際投資者參與。