東京匯市2日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低

2009年6月2日 15:18

東京匯市2日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低，交易員預計美元匯率會再次下滑，有關全球經濟的擔憂情緒持續消退可能會促使更多投資者賣出美元。

綜合外電6月2日報道，東京匯市2日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低，交易員們表示，儘管美元兌日圓前夜走高，但期權交易情況仍顯示交易員們預計美元匯率會再次下滑。美元兌日圓2日一度升至96.65日圓的高點，1日報94.44日圓。交易商們稱，美元走高是由頭寸調整所致。

但交易員們稱，美元有可能再次走低，因為有關全球經濟的擔憂情緒持續消退可能會促使更多投資者賣出美元、轉而買進風險更高的海外資產。

駐東京的交易商們稱，上述猜測已促使部分亞洲市場人士賣出執行價為98.00日圓的美元看漲/日圓看跌期權；如果美元兌日圓維持在98.00日圓水平下方，這些期權賣方將能夠賺取期權金。

交易商們還稱，日本出口商也有意買進美元看跌/日圓看漲期權；當美元下跌時，他們將從中獲利並能夠對沖所持美元頭寸的風險。

一日資銀行駐東京的期權交易商表示，目前許多市場人士都在一定程度上看跌美元。

以下是格林威治時間02:30的1個月期外匯期權隱含波動率：

----------------------------------------------------------東京匯市 紐約匯市 東京匯市2日 1日 1日美元/日圓 13.95%/16.20% 15.20%/15.60% 14.15%/16.40%歐元/美元 14.65%/16.15% 14.85%/15.55% 14.25%/15.75%歐元/日圓 16.30%/19.30% 16.00%/19.00% 15.95%/18.95%

3個月期外匯期權隱含波動率：東京匯市 東京匯市2日 1日美元/日圓 13.80%/15.90% 13.85%/15.95%----------------------------------------------------------

上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.50%/2.25%，東京匯市1日為1.70%/2.45%。

(潘海湧 編輯)

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