美元本周能否超跌反彈 非農成救命稻草

本周迎來匯市第一重磅數據“非農”。美元指數上周刷新了33個月低點。技術面已顯示美元嚴重超跌。非農數據能否成為美元大幅反彈的“救命稻草”？本周的非農數據和失業率都將受到密切關注。

本周(5月2日當周)迎來匯市第一重磅數據“非農”。美聯儲(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)上周三(4月27日)暗示，美聯儲不急于撤去經濟支持措施，美國就業市場仍陷在“深深泥潭之中”。市場將焦點轉移到美國就業市場上。因此，本周的非農數據和失業率都將受到密切關注。

美元指數周一(2日)亞市早盤在73.00附近窄幅波動；上周(4月29日當周)為連續第5周下跌，并刷新了33個月低點，也創7個月來最大單月跌幅。

分析師指出，如果非農數據結果向好，美元可能將首先出現一波報復性反彈；但若數據利空，美元無疑將測試歷史低點。

此外，歐洲央行、澳洲聯儲和英國央行三大央行決議也將在本周備受關注。

非農成美元大幅反彈的救命稻草
美元指數上周(4月29日當周)繼續承壓，創下連續第5周下跌，并刷新了33個月低點。美元指數上周也創7個月來最大單月跌幅。

美聯儲主席伯南克上周五(4月29日)在一次講話中再次強調，美國經濟正溫和復蘇，且距期望水平還有很長距離。目前市場認為，伯南克已為美元的弱勢打開綠燈，這或許有益于美國經濟復蘇。

技術面上看，美元指數周圖在完成對長期上升趨勢線的反抽之后再度展開深幅下跌，并確立對2009年低點支撐形成破位，打開了進一步下跌的空間。技術指標方面，周線隨機指標形態低位繼續下探顯示極度疲軟，MACD指標也繼續下探且綠柱擴張，顯示下行動能依舊。

加拿大皇家銀行(RBC)駐香港高級策略師Sue Trinh上周五稱，美元在近期可能會超跌反彈。

美國銀行-美林(Bank of America Merrill Lynch)10大工業國(G10)外匯策略部門主管Paresh Upadhyaya表示，伯南克暗示美聯儲不急于收縮資產規模，這實際上為拋售美元提供了支持。

花旗外匯(CitiFX)的G10策略師Greg Anderson表示，利率差明顯對美元不利，美元總體人氣太利空了；美聯儲對美元的立場要轉為相當強硬，才能扭轉走勢。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的報告顯示，截至4月26日當周，投機者持有的美元凈空頭頭寸增至1個月高點277.5億美元，之前一周為243.6億美元。數據顯示市場對于美元的態度重新轉為悲觀。

與此同時，投機者持有的歐元凈多頭頭寸亦增至增至68,279手，為2007年12月以來的最高水平。

上周三的美聯儲利率決議中，美聯儲下調2011年GDP的增幅預估至3.1-3.3%，還下調了失業率的預期，但稱失業率在該行三年的預估期內將保持在高位。美國3月失業率為8.8%。

伯南克在談及該國就業市場時表示：“改善的步伐仍非常遲緩，我們正努力從一個非常、非常深的困境中脫身。”

美聯儲主席伯南克上周五在一次主題為社區發展重要性的發言中表示，美國經濟還未從衰退中完全復蘇，因房市仍是經濟增長的壓力。

伯南克指出，當前仍處衰退的房地產市場正在阻礙經濟復蘇步伐。……顯然勞動力市場和房地產市場并非毫無關聯。

非農能否帶來驚喜？
有分析師認為，鑒于美國一季度GDP增幅大幅萎縮，且4月ISM數據暗示就業情況亦呈惡化跡象，因此，非農數據料難有出彩表現，對美元的提振也將有限。

周四美國將公布上周(4月29日當周)季調后初請失業金人數，料將為非農數據帶來前瞻性指引。

美國商務部上周四報告顯示，美國一季度GDP年率上漲1.8%，遠低于2010年四季度的上漲3.1%，而且也低于此前80位經濟學家預期的上升2.0%。

美國供應管理學會紐約分會上周五發表聲明稱，4月份紐約市商業活動出現大幅放緩，就業情況亦呈惡化跡象。數據顯示，4月ISM紐約數據為2010年8月以來的最低水平。美國4月ISM紐約企業現況指數為56.9，為近兩年以來的最低水平，遠低于3月份的66.4。且分項指標顯示，就業指數從3月的62.0降至48.8。

美國供應管理協會(ISM)芝加哥分會上周五宣布，4月采購經理人指數(PMI)降至67.6，低于3月的70.6，因雇傭和新訂單子指數下滑。經濟學家此前預期為68.0。兩個月前芝加哥PMI曾創下22年來新高。

然而，蒙特利爾銀行(Bank of Montreal)駐多倫多貨幣交易主管Firas Askari表示：“美元最近連創新低，投資者正尋找各種理由拋售美元。我們確實看到美國經濟正遭遇逆風，但這或許只是暫時的。”

三大央行決議：誰將加息？

本周將公布三大央行利率決議：歐洲央行、澳洲聯儲和英國央行。綜合市場觀點看，市場對英國央行本周加息并無奢望。但對于歐洲央行和澳洲聯儲本周是否加息，市場看法分歧。

據媒體上周五報道稱，預計歐洲央行、英國央行兩大央行此次都將按兵不動。經濟學家目前預計，歐洲央行在7月前將繼續按兵不動，將會不緊不慢地邁向政策緊縮以抑制通脹，同時仍繼續支持經濟增長。

4月22日英國央行會議紀要顯示，英國央行認為短期內CPI超出5.0%的風險很高，通脹率的近期發展可能高于2月通脹報告的預期。雖然從會議紀要中，英國央行似乎已經承認了高通脹率，但英國央行表示，在過去一個月來中期通脹前景的風險平衡的變化不足以改變貨幣政策委員會的觀點。

然而，英國央行貨幣委員會成員森坦斯(Andrew Sentance)再次強調表示，要求銀行利率逐漸上升，以應對或將緩慢上升的通脹。

歐洲央行：
歐盟統計局(Eurostat)上周五公布的數據顯示，歐元區4月調和消費者物價指數(CPI)初值年率上升2.8%，預期上升2.7%，高出歐洲央行(ECB)制定的2%的目標水平。通脹數據呈進一步上升之勢。

分析師指出，歐洲4月CPI的上行，必然提高了歐洲央行6月再度升息的可能性。

歐洲央行管理委員會委員歐菲尼德斯(Athanasios Orphanides)近日則表示，如果歐元區通脹前景延續年初幾個月來的嚴重惡化趨勢，那歐洲央行勢必將再次加息，畢竟歐洲央行首要目標是維持整個歐元區的價格穩定。

他指出，歐洲央行目前正密切監測歐元區通脹形勢。

本月初歐洲央行采取近3年來首次加息舉措后，歐洲央行行長特里謝(Jean-Claude Trichet)曾表示，中期通脹前景仍偏上行，央行必須避免第二輪通脹效應滋生。加息舉措是為了對通脹的上行發出警告，央行正密切關注物價水平的進一步發展。

澳洲聯儲：
澳洲聯儲(RBA)將舉行貨幣政策會議。由于澳洲一季度消費者物價指數(CPI)創近五年來最大漲幅，基礎通脹指標亦高于預期，投資者對于澳洲聯儲加息的預期重新抬頭。澳洲統計局公布的數據顯示，澳洲一季度CPI季率上升1.6%，升幅高于經濟學家此前預期的1.2%，為2006年中期以來最大升幅。

但也有分析人士認為，即便最新的數據顯示通脹高企，但澳洲聯儲幾乎肯定將連續第六個月維持利率不變，因為核心通脹指標依然接近10年來的最低水平。

摩根大通經濟學家表示，CPI增長不意味著澳洲聯儲會馬上開啟加息，但下一次加息將在8月，預期11月還將加息。

技術面上看，澳元兌美元仍走在一個上升通道之中，在經過長期的橫向盤整之后進入新的快速拉升行情之中，目前匯價距離通道頂部依然有一定的距離，而且隨機指標有出現鈍化的傾向，一旦形成，則暗示澳元的升勢將更加肆無忌憚。

本周重要經濟數據及事件：

周一(5.2)

日本 3月勞動現金收入
加拿大 3月工業品物價指數
澳大利亞 4月TD-MI通脹指數
美國 4月ISM制造業采購經理人指數
歐元區 4月Markit制造業采購經理人指數終值

周二(5.3)
美國 3月工廠訂單
瑞士 第一季度工業產出
英國 4月Markit/CIPS制造業采購經理人指數
歐元區 3月生產者物價指數
美國 3月耐用品訂單修正值
澳洲聯儲政策會議，并宣布利率決定

周三(5.4)

英國 4月Markit/CIPS建筑業采購經理人指數
歐元區 4月Markit服務業采購經理人指數終值
歐元區 4月Markit綜合采購經理人指數終值
歐元區 3月零售銷售
美國 4月ISM非制造業指數
美國 上周EIA原油庫存變化

周四(5.5)

澳大利亞 3月季調后零售銷售
澳大利亞 3月季調營建許可
英國 4月Markit/CIPS服務業采購經理人指數
德國 3月季調后制造業訂單
加拿大 3月營建許可
美國 上周季調后初請失業金人數
英國央行公布利率決議
歐洲央行管理委員會會議，會后將公布利率決議

周五(5.6)

瑞士 4月季調后失業率
英國 4月季調后核心生產者輸出/輸入物價指數
德國 3月季調后工業產
加拿大 3月營建許可
美國 4月季調后非農就業人口變動
美國 4月失業率

(岳俊苗 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235