新三板募集資金遭強監管 禁止用於股票交易

和訊網消息 8月8日，新三板決定嚴控掛牌公司的募資用途，規定只能用於公司主營業務及相關業領域，不能用於股票交易等。

全國股轉系統表示，除金融類企業外，新三板掛牌公司募集資金不得用於股票及其他衍生品種、可轉換公司債券等交易，不得用於持有交易性金融資產和可供出售的金融資產或借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主營業務的公司，不得通過質押、委托貸款或其他方式變相改變募集資金用途，要求設立募集資金存放專戶，掛牌企業與主辦券商、存放募集資金的商業銀行須簽訂三方監管協議。

通知明確表示，主辦券商應當每年就掛牌公司募集資金存放及使用情況至少進行一次現場核查，出具核查報告；還應當在「主辦券商關於股票發行合法合規性意見」中就掛牌公司股票發行是否符合募集資金專戶管理要求、是否符合募集資金信息披露要求等逐項發表明確意見。

中國國際科技促進會新三板研究中心副主任兼首席研究員布娜新對和訊網稱，資本市場必須服務於實體經濟，令人擔憂的是在這項規定沒有出台之前，很多公司募來錢不用於主業，而用來買理財產品或是股市投資，拋開風險因素不論，這樣不光沒有促進實體經濟的發展，對投資者也沒任何好處，公司不產生實際利潤，投資者投資了公司卻看不到公司的發展。

「這個規定一箭三雕，有很大制約力，既能教育掛牌公司規范募資用途，又能讓資本市場真正服務於實體經濟，同時也保護了投資者利益。」布娜新表示。

事實上，據不完全統計，截至2016年6月30日，已有近600家新三板掛牌企業發布購買理財產品或委托理財的公告，這一數字是去年全年的3倍。其中，一半的企業最近一年中有過定向增發，其理由多為「補充流動資金」。

此外全國股轉系統還規定，掛牌公司應當防止募集資金被控股股東、實際控制人或其關聯方占用或挪用，並采取有效措施避免控股股東、實際控制人或其關聯方利用募集資金投資項目獲取不正當利益。