工商銀行：7月13日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國5月躉售(批發)庫存幾無增長，因汽車庫存錄得逾兩年半來最大月跌幅，表明庫存投資可能給第二季經濟增長帶來拖累。商務部周二稱，批發庫存繼4月增長0.7%後，5月增長0.1%。經濟學家原預計5月批發庫存增長0.2%。扣除汽車的批發庫存5月增長0.4%，這一指標被用於國內生產總值的計算。包括石油在內的商品價格走高，是5月汽車以外批發庫存增長的主要原因，因此經通脹調整後的庫存可能不會給第二季GDP增長帶來提振。數據發布後，亞特蘭大聯儲將第二季經濟增長率預估下調0.1個百分點，至年率2.3%。

2、聖路易斯聯儲總裁布拉德稱，堅持在可預見未來美國僅需升息一次的觀點，盡管美國6月就業增長強勁反彈。布拉德稱，美聯儲適合的目標利率也非常低，僅需升息一次，除非意外沖擊推動經濟向更好或更壞的方向發展。他預計適合的聯邦基金利率為0.63%，較當前約0.37%的實際利率高約0.25個百分點。

3、日本政府消息人士對路透表示，政府料將調降當前財年的消費者通脹率預估，對2017財年的預估也比央行的2%目標低得多。消息人士稱，在周三將要完成的預估草案中，政府將當前財年的消費者通脹率預估調降至0.4%，1月時預估為1.2%。政府預計2017財年的消費者通脹率將為1.4%，遠低於央行表示將在該年度達成的2%目標。

4、石油輸出國組織(OPEC)對2017年油市做出樂觀預估，稱全球原油需求將高於當前產量，意指供應不足，而非已然拖累油價的供應大幅過剩。OPEC月報首度對明年做出預估，稱2017年全球石油需求將增長115萬桶/日。這稍稍低於119萬桶/日的2016年需求增幅預估。報告還預計，2017年OPEC之外的石油供應將減少11萬桶/日，而今年為減少88萬桶/日。OPEC在月報中還調降對今年全球經濟成長的預估，指因英國公投退歐後不確定性升溫。「潛在的負面影響導致對2016年全球經濟增速預估從3.1%調降至3.0%」。

5、中國總理李克強表示，要充分估計形勢復雜性，中國經濟下行壓力還在持續，地區和行業走勢分化，多種自然災害也帶來較大影響，要穩定宏觀調控政策，適度擴大總需求。保持經濟穩定增長，在合理區間運行。央廣網周二援引他召開經濟形勢專家座談會上的講話稱，今年經濟運行平穩，符合預期，二季度延續一季度平穩增長態勢，內需起了頂梁柱作用，物價總體穩定，帶動城鎮新增就業700萬多人。李克強指出，今年面對困難嚴竣的國內外環境，中國通過實施有效宏觀政策，經濟運行基本平穩，結構向好。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1058 1.1126 1.1052 1.1061 1.1058 0.03%

日元102.8 104.99 102.45 104.69 102.8 1.84%

英鎊1.2998 1.3295 1.2973 1.3247 1.2998 1.92%

瑞士法郎 0.9828 0.9894 0.9796 0.989 0.9828 0.63%

澳元0.7532 0.7658 0.7531 0.7623 0.7532 1.21%

加元1.3117 1.3133 1.2982 1.3042 1.3117 -0.57%

資料來源：Bloomberg

美元兌日圓升至逾兩周高位，因日本執政聯盟在周末參議院選舉中大勝後，重燃的風險意願繼續帶動市場信心。美元兌日圓跳升1.95%，報104.79日圓，為6月24日英國發布退歐公投結果震驚全球市場以來最高水准。因風險意願抬頭，澳元和新西蘭元等商品貨幣跳升至數月高位。新西蘭元觸及14個月高位0.7318美元，澳元兌美元升至5月3日來最高。英鎊大漲2%至1.3265美元，錄得6月21日來最大單日百分比升幅，脫離上周觸及的31年低點1.2798。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1355.34 1357.87 1330.39 1333.08 -22.26 -1.64%

白銀 20.28 20.53 19.97 20.17 -0.11 -0.53%

鉑金 1101.60 1106.58 1085.74 1092.65 -8.95 -0.81%

鈀金 624.33 631.00 613.16 627.92 3.59 0.58%

資料來源：Bloomberg

金價錄得三周來最大單日跌幅，因英國政治不確定性得到緩解及經濟刺激舉措的預期，提振全球股市反彈，投資者對避險資產的需求受到抑制。現貨金至多下跌1.9%，至每盎司1,329.75美元；1820 GMT，下跌1.6%，報1,332.86美元。交投最活躍的美國8月期金收跌1.6%，報1,335.30美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 16 46.80 44.76 4.56%

布倫特 SEP 16 48.47 46.25 4.80%

資料來源：Bloomberg

油價急升5%，錄得4月以來最大單日漲幅，因在觸及兩個月低位後，投資者回補空頭頭寸，市場出現技術性反彈。布蘭特原油期貨收盤急升2.22美元，或4.8%，報每桶48.47美元。美國原油期貨勁揚2.04美元，或4.6%，收報每桶46.80美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1676 1652 1.45%

銅 三個月 4835 4762 1.53%

鋅 三個月 2182 2156 1.21%

錫 三個月 17900 17750 0.85%

鎳 三個月 10360 10110 2.47%

鉛 三個月 1857 1825 1.75%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期鋅觸及13個月高位，期鎳升至去年10月來最高，因在英國選定新首相和對追加刺激措施的預期下，投機商涌入金屬市場。指標三個月期鋅收高2.5%，報每噸2,193美元，為去年6月1日來最高。三個月期鎳今日領跑，勁揚4.4%，報10,490美元，為去年10月29日來最高。三個月期鋁收高1.4%，報1,676美元，為逾兩個月最高。三個月期銅收高2.5%，報4,869美元；三個月期鉛升2.7%，報1,868美元；三個月期錫升0.7%，收報17,975美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 355.25 352.25 0.85%

大豆 2016/11/16 1095.75 1087.00 0.80%

小麥 2016/9/16 440.00 438.50 0.34%

豆油 2016/12/23 31.48 31.32 0.51%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4137 0.4122 0.36%

1 月 0.47785 0.4758 0.43%

3 月 0.6691 0.6671 0.30%

6 月 0.9514 0.9374 1.49%

12月 1.2695 1.253 1.32%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/7/15 2019/7/15 0.81 0.77

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.51 1.43

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.22 2.14

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率上漲，對日本將出台新刺激措施的預期提振股市，避險公債的需求降低，且美國財政部今日發售的10年期公債需求為七年最弱。指標10年期美國公債價格下挫24/32，收益率報1.513%，高於周一尾盤的1.434%。30年期美債收益率周一降至2.089%的紀錄低點，周二回升至2.233%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯18347.67 18226.93 0.66%

標准普爾 2144.70 2145.80 -0.05%

納斯達克 5022.82 4988.64 0.69%

資料來源：Bloomberg

美國股市周二收盤全線上漲，標普500指數和道瓊工業指數創紀錄收盤高位，納斯達克指數全年轉至平盤之上，油價大幅反彈提振能源類股。道瓊工業指數上漲120.74點，或0.66%，至18,347.67點；標准普爾500指數收漲14.98點，或0.70%，至2,152.14點；納斯達克指數攀升34.18點，或0.69%，至5,022.82點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 21224.74 20880.50 1.65%

恆生國企指數 8855.31 8703.00 1.75%

資料來源：Bloomberg

港股收高，追隨全球股市漲勢，因美國指標股指標准普爾500指數隔夜觸及新高。恆生指數收高1.7%至21,224.74點；恆生國企指數漲1.8%至8,855.31點。