工商銀行：7月1日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、英國央行總裁卡尼表示，在上周英國公投結果為令人震驚的退出歐盟後，央行可能需要在夏季向英國經濟挹注更多刺激措施。卡尼還表示，就算退歐陣營批評他的那些人最後填補了英國政府的權力真空，他也不會考慮辭職。「依我看，經濟前景已經惡化，夏季可能需要進一步放寬貨幣政策。對於其他獨立貨幣政策委員的觀點，我不會有預設立場」。他還表示，英國央行的貨幣政策委員會將在7月14日下一次例行會議後，宣布對公投影響的最初評估。之後央行將在8月4日發布最新經濟預估時公布全面評估結果。卡尼此番言論激勵歐美股市上揚，並推動英鎊兌美元下挫逾1%，僅比周一觸及的31年低點高約0.01美元。

2、債信評級機構標准普爾調降歐盟信用評級，稱在英國決定脫歐後對歐盟的團結感到擔心；不過一名歐盟高級官員表示，此舉的影響不大。標普將歐盟債信評級從「AA+」降為「AA」，並在聲明中稱已經「對歐盟內部的團結程度作出了重新評估」，歐盟在失去英國後，預算靈活度可能會減弱。不過標普指出，評級展望為穩定。

3、美國6月中西部地區工廠活動急升至近一年半最高，因新訂單和產量增加，在困境中掙扎的制造業看到了一線曙光。另外一份報告顯示，上周初請失業金人數增加，但6月裁員人數仍處於低位，支撐了盡管上月新增就業崗位大降，但勞動力市場仍保持強勁的觀點。制造業企穩的跡象和裁員人數處於低位，加上消費者支出數據，表明第二季經濟增長提速。美股連續第三日上漲，與全球股市走勢一致，美元指數基本持平，美國公債價格上漲。

4、日本央行新任審議委員政井貴子周四表示，不樂見匯率脫離經濟基本面過度波動。「匯市過度波動可能損及企業的投資活動，」政井貴子在她的就職記者會上稱。但她對以下問題予以回避，即額外的貨幣寬松能否阻止不受歡迎的日元升值，抑或日本央行激進的刺激舉措是否成本高過回報。「在世界高度全球化的今日，很難僅基於國內政策動向來判斷(日本經濟和物價前景)，」政井貴子說道。

5、德國聯邦統計局公布，德國5月實質零售銷售較前月上升0.9% ，較上年同期上升2.6%，路透預估分別為上升0.7%和3.0%。此外，德國聯邦勞工局指出，6月經季節調整的失業率持平於6.1%，經季節調整的失業人口減少6,000人至269萬人，而未經季節調整的總失業人口降至261.4萬人，大致符合預期。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1125 1.1155 1.1024 1.1106 1.1125 -0.17%

日元 102.83 103.29 102.36 103.2 102.83 0.36%

英鎊 1.3429 1.3496 1.3206 1.3311 1.3429 -0.88%

瑞士法郎 0.9797 0.9821 0.9728 0.976 0.9797 -0.38%

澳元0.7451 0.7473 0.7372 0.7451 0.7451 0.00%

加元1.2935 1.3016 1.2915 1.2924 1.2935 -0.09%

資料來源：Bloomberg

美元兌英鎊和歐元上漲，結束了兩日連跌走勢，此前英國央行總裁卡尼稱，他認為需要采取更多刺激舉措。而彭博的一份報導暗示，歐洲央行可能進一步放寬政策。英鎊跌逾1.6%，至1.3207美元的盤中低位，距離周一觸及的1.3122美元的31年低位不到1美分；而後英鎊縮小跌幅，尾盤跌1.1%報1.3282美元。歐元尾盤下跌0.34%，報1.1086美元。美元兌日元漲0.4%，報103.23日元。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1318.60 1325.13 1313.00 1322.20 3.60 0.27%

白銀 18.29 18.82 18.20 18.71 0.42 2.31%

鉑金 1009.11 1029.27 998.81 1024.40 15.29 1.52%

鈀金 588.61 600.47 582.80 599.72 11.11 1.89%

資料來源：Bloomberg

金價持穩，因其他市場顯露回穩跡象，但金價仍勢將錄得2月來最大月度漲幅，因上周英國公投結果為退出歐盟。現貨金收報每盎司1,321.78美元，美國8月期金收低0.5%，報每盎司1,320.60美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 16 48.33 49.88 -3.11%

布倫特 SEP 16 49.71 50.61 -1.78%

資料來源：Bloomberg

油價重挫逾3%，受尼日利亞及加拿大恢復原油供應拖累，且交易商在第二季末獲利了結，油價本季錄得七年最大升幅。8月布倫特原油期貨周四到期，收低0.93美元，或1.8%，報每桶49.68美元。交投更活躍的9月合約結算價報49.71美元，重挫3.1%。美國原油期貨收挫1.55美元，或3.1%，報每桶48.33美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1649 1635.5 0.83%

銅 三個月 4835 4785.5 1.03%

鋅 三個月 2098 2060.5 1.82%

錫 三個月 17050 17050 0.00%

鎳 三個月 9475 9345 1.39%

鉛 三個月 1784.5 1736 2.79%

期鋅價格升至近一年最高水准，因對市場供應緊張和潛在的供應短缺的預期助燃買盤，不過庫存充裕令消費者很容易獲得。倫敦金屬交易所三個月期鋅收漲0.7%，報每噸2,104.5美元，盤中觸及7月15日來最高的2,116美元。鋅價第二季迄今上漲超過15%，為2010年第三季來最好表現的一季，令本年迄今升幅達到30%。三個月期銅收漲0.1%，報每噸4,845美元，稍早觸及5月5日來最高4,865美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 364.75 365.50 -0.21%

大豆 2016/11/16 1152.25 1153.25 -0.09%

小麥 2016/9/16 444.50 445.50 -0.22%

豆油 2016/12/23 31.99 32.07 -0.25%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4051 0.4016 0.87%

1 月 0.46655 0.4603 1.36%

3 月 0.6461 0.6311 2.38%

6 月 0.91365 0.89815 1.73%

12月 1.21625 1.20475 0.95%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/6/15 2019/6/15 0.69 0.75

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.47 1.52

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.29 2.32

資料來源：Bloomberg

美國公債價格多數持穩，為今年上半年亮麗的表現劃上句號。全球經濟憂慮，以及歐洲和日本公債收益率為負值，幫助帶動了對美國公債的需求。指標10年期公債價格下跌1/32，收益率報1.482%，較周三尾盤上升0.6個基點。30年期公債跌10/32，收益率升1個基點，報2.295%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17929.99 17694.68 1.33%

標准普爾 2086.60 2090.20 -0.17%

納斯達克 4842.67 4779.25 1.33%

資料來源：Bloomberg

美國股市連續第三日收高，因英國央行總裁的講話令投資人對追加刺激舉措的預期升溫。必需消費品股上漲，此前億滋國際(Mondelez International)提出以230億美元收購好時(Hershey)。道瓊工業指數升235.31點，或1.33%，至17,929.99點；標准普爾500指數漲28.09點，或1.36%，至2,098.86點；納斯達克指數上揚63.427點，或1.33%，至4,842.672點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20794.37 20436.12 1.75%

恆生國企指數 8712.89 8571.44 1.65%

資料來源：Bloomberg

香港股市延續反彈走勢，追隨全球股市的升勢，英國退歐引發的擔憂情緒持續緩解。恆生指數收高1.8%報20,794.37點，恆生國企指數漲1.7%報8,712.89點。6月總計，兩指數均呈持平。上半年恆生指數累計下滑5.1%，恆生國企指數下跌9.8%。