工商銀行：5月30日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國聯邦儲備理事會主席葉倫稱，如果經濟如預期般加速成長，繼續創造就業，美聯儲應該在「未來幾個月內」升息。葉倫的講話支撐了美聯儲將於6月或者7月升息的預期。 葉倫發表講話後，美元指數觸及兩個月高位，美國公債價格下跌，美股上漲。周一為美國假期。

2、美國第一季經濟增長放緩，不過放緩程度沒有最初估計的那麼大，因房屋建築數量激增和庫存穩步累積，部分抵消了企業投資急降帶來的拖累。美國商務部公布，第一季國內生產總值(GDP)環比年率上修至0.8%，前值為增長0.5%。但第一季的收入增幅大幅上修，及企業獲利反彈照亮了經濟前景。當從收入角度衡量時，美國經濟第一季增幅為2.2%，第四季增幅為1.9%。受經濟數據影響，美元指數漲至兩個月高位，美國公債價格下滑，美國股市則走高。

3、日本政府的一位官員周日稱，首相安倍晉三計劃將消費稅上調的時間推遲兩年半，因日本經濟疲弱，而且安倍要為全國大選做准備。這位簡要介紹相關會議情況的官員稱，安倍周六告訴財務大臣麻生太郎和自民黨干事長谷垣禎一，其打算第二次推遲上調消費稅直到2019年10月。安倍預計還會下令制定追加預算以資助刺激措施。目前日本剛進入新財年才兩個月時間，而且不久前才推出補充預算，滿足國內南部地震災區重建的資金需求。

4、周日的一項調查稱，在倫敦金融區、小機構和學術圈工作的英國頂級分析師中每10人就有九人認為，如果英國離開歐盟將會令經濟受損。該調查對於英國首相卡梅倫來說是一種支持。盡管卡梅倫所屬的政黨內部有人反對，但卡梅倫還是力主留在歐盟。英國觀察家報稱，該調查在同類調查中規模最大，獲得了逾600位分析師的回應。該調查由民調機構Ipsos-MORI進行。調查發現，88%的受訪者表示，英國退出歐盟以及單一市場很有可能打擊未來五年英國的增長前景，有82%的受訪者認為家庭收入很可能受到負面影響。

5、中國人民銀行副行長陳雨露周日表示，當前貨幣政策調控與宏觀金融管理面臨新的要求，有三大問題值得高度關注，如現代金融發展的趨勢與有效監管問題。現行的監管框架存在着不適應當前金融業發展的體制性矛盾。股票市場、債券市場、外匯市場等各個市場之間的相互的聯動和傳染的狀況在上升，這些都表明現行的監管框架存在着不適應當前金融業發展的體制性矛盾。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1194 1.1201 1.1111 1.1115 1.1194 -0.71%

日元109.76 110.45 109.48 110.31 109.76 0.50%

英鎊1.467 1.4689 1.4605 1.4623 1.467 -0.32%

瑞士法郎 0.9893 0.9949 0.9885 0.9947 0.9893 0.55%

澳元0.7226 0.7235 0.7172 0.7182 0.7226 -0.61%

加元1.2979 1.3068 1.2969 1.3021 1.2979 0.32%

資料來源：Bloomberg

美元指數觸及兩個月高位，此前美聯儲主席葉倫為未來數月加息敞開大門。美元指數上漲0.60%，至95.745，此為3月29日來最高。歐元兌美元跌至1.111美元，為3月16日來最低水准。美元兌日圓上漲至110.25日圓，但仍低於上周五所及的三周高位110.59日圓。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1220.00 1223.65 1206.91 1212.95 -7.05 -0.58%

白銀 16.33 16.37 16.14 16.23 -0.10 -0.60%

鉑金 993.20 998.80 975.20 976.35 -16.85 -1.70%

鈀金 543.58 552.13 533.47 538.47 -5.11 -0.94%

資料來源：Bloomberg

金價挫至三個月低點，在美聯儲主席葉倫暗示，如果經濟繼續改善，美聯儲可能在幾個月內加息後，美元獲得提振，金價擴大跌勢。現貨金收盤跌至每盎司1,212.15美元，盤中跌至1,206.45美元的2月22日以來最低水准。美國期金收跌0.5%，報每盎司1,213.80美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI JUL 16 49.33 49.48 -0.30%

布倫特 JUL 16 49.32 49.59 -0.54%

資料來源：Bloomberg

油價連跌第二日，因投資者利用油價漲至七個月高位機會鎖定利潤，市場擔心油價徘徊在每桶50美元價位可能激發產量增加。布蘭特原油下跌0.27美元，或0.5%，報每桶49.32美元。美國原油下滑0.15美元，或0.3%，報每桶49.33美元。本周，布蘭特原油上漲1%，美國原油上升約3%。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1556 1555.5 0.03%

銅 三個月 4705 4687 0.38%

鋅 三個月 1900 1880 1.06%

錫 三個月 16200 15695 3.22%

鎳 三個月 8425 8435 -0.12%

鉛 三個月 1697 1670 1.62%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期鋅觸及兩周高位，期銅也上漲，因投資人買入期貨軋平倉位，但分析師表示，下周金屬價格可能恢復跌勢。LME周一因公眾假期休市。三個月期鋅周五攀升1.9%，至日高1,911美元，為5月12日來最高，之後縮減漲幅，收高1.2%，報1,899美元。三個月期銅收高0.7%，報4,695美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/7/18 412.75 408.25 1.10%

大豆 2016/7/18 1086.50 1079.75 0.63%

小麥 2016/7/18 481.50 481.25 0.05%

豆油 2016/7/25 31.48 31.04 1.42%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.385 0.3861 -0.28%

1 月 0.45665 0.45445 0.48%

3 月 0.67305 0.67405 -0.15%

6 月 0.9781 0.9771 0.10%

12月 1.3167 1.3207 -0.30%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/5/16 2019/5/15 1.06 1.02

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.85 1.83

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.65 2.64

資料來源：Bloomberg

美國公債價格下滑，因在美聯儲主席葉倫表示，如果經濟進一步改善，且就業市場收緊，美國逐步升息將是合適的後，短債收益率攀升。因應葉倫加息言論，長短期公債收益率差收窄，因預期美聯儲可能早至6月加息，相比較短期公債，交易商更青睞較長期公債。指標10年期美債價格跌8/32，收益率報1.851%，較周四尾盤升約3個基點。兩年期美債收益率升逾4個基點，至0.911%。五年期美債收益率漲4個基點，至1.386%。美國債市周五提前至1800GMT收盤，下周一將因陣亡將士紀念日休市一天。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17873.22 17828.29 0.25%

標准普爾 2099.50 2097.30 0.10%

納斯達克 4933.51 4901.77 0.65%

資料來源：Bloomberg

美國股市周五收高，此前美聯儲主席葉倫稱「在未來幾個月內」加息可能是合適的。本周美股錄得3月來表現最好的一周。道瓊工業指數收升44.93點，或0.25%，報17,873.22點；標准普爾500指數收漲8.96點，或0.43%，報2,099.06點；Nasdaq指數收升31.74點，或0.65%，收報4,933.51點。本周道指上漲2.1%，標普500指數升2.3%，均為3月來最佳周度表現，NASDAQ指數上漲3.4%，為2月來最佳周度表現。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20576.77 20397.11 0.88%

恆生國企指數 8595.28 8526.19 0.81%

資料來源：Bloomberg

逆轉早盤跌勢，終場收於三周高位，因市場憧憬中國當局很快將擴大香港與內地之間的跨境投資機會。恆生指數收高0.9%，至20,576.77點，本周共漲3.6%。恆生國企指數漲0.8%，至8,595.28點。