別賺了股利賠股價！善用稅額扣抵率投資高息股票

國際間瀰漫著低利或負利率的氛圍，高現金殖利率的個股成為投資焦點之一，不過，富邦證券今(9)日指出，配息率達5%以上的股票不在少數，在各上市櫃公司董事會公告股利政策後，很多投資人會跟著股利數字調整持股，然而，投資股票不應只以配息率排序來選股，對於公司基本面更要有一定的瞭解，以免賺得股利賠了股價。

在二稅合一的架構下，公司所得分配予個人股東時，股利總額須併入個人股東所得申報，而公司所繳的所得稅也跟著分配給個人股東，扣抵其應納稅額。自2015年1月1日起，中華民國境內居住的個人股東的可扣抵稅額降為減半扣抵，個人股東的可扣抵稅額計算公式隨即調整為「股利淨額 × 稅額扣抵比率 × 50%」。

承上，個人股東取得已減半的可扣抵稅額可全數扣抵個人應納稅額。因此，看懂「稅額扣抵比率」和「可扣抵稅額數字」，對打算參與除息的個人股東就顯得十分重要。

富邦證表示，要用閒置資金來存高股息股票，應瞭解一下股利的課稅方式，善用可扣抵稅額，才能讓投資高息股票免擔憂。

以富邦金(2881-TW)為例，投資人持有30000股，今年分派2元現金股利，現金股利為60000元。假設富邦金股利發放通知書上載明盈餘分配稅額扣抵比率為12.69%(此以103年度實際數釋例)，則可扣抵稅額為3807元(60000元 × 12.69% x 50%)，股利淨額60000元加上可扣抵稅額後為63807元，正是所謂的「股利總額」。

富邦證提醒投資人，「股利總額」不僅要納入隔年的綜所稅申報中，而105年1月1日起健保補充保費費率已從2%降為1.91%，此股利總額也是用於計算健保補充保費的基礎。套入此例，二代健保補充保費為1219元(63,807元×1.91%)，在扣繳二代健保補充保費後，投資人實際入帳的現金股利為58781元(60000元-1219元)。

參加除權息對個人綜合所得稅的影響為何？富邦證券進一步說明，在不考慮股價變動因素及健保補充保費是否增加扣除額的情況下，以前述案例來說，投資人這筆所得若適用的綜所稅邊際稅率為12%，則增加的所得稅成本為63807 × 12% =7657元，因可扣抵稅額只有3807元，等於次年5月申報時要多繳3850元。而若投資人適用稅率為5%，增加的所得稅成本則為3190元，次年報稅時則可以少繳或退稅617元。

富邦證補充說明，近日頗受矚目的富邦金特別股，其股利是以固定利率計算，屬於股票的孳息，並非屬利息所得，並不適用27萬儲蓄投資特別扣除額的規定，應以股利總額申報個人綜合所得稅。

此外，F股的股利屬於海外所得，適用最低稅負制的規定，不適用前述計算。