撥備息差拖累 上市銀行今年利潤或「零增長」

華東新聞中心 梁軼雯

和訊網消息，近日，16家上市銀行先後公布了2015年以及2016年第一季度的財報。數據顯示，上市銀行業績增長趨緩，部分國有大行已出現接近於零的凈利潤增速。業內表示考慮到經濟形勢仍然嚴峻,預計2016年銀行板塊整體凈利潤零增長。

2015年銀行業的利潤損耗項主要是來自於撥備壓力以及息差收窄。在降息以及利率市場化的背景下，銀行普遍面臨息差下行的壓力。同時，由於不良率的攀升令撥備持續承壓，這也不斷侵蝕着銀行的營收。而這一現象在短期內難以改變，仍將持續影響今年銀行業整體的業績表現。

據招商證券(600999,股吧)統計，2015 年上市銀行實現歸屬於母公司凈利潤 12903億,同比增 1.95%。其中城商行、股份行、國有行分別增長 13.1%、5.2%、0.5%。

板塊方面，五家國有銀行在2015年集體啞火。其中，建行歸屬於母公司股東的凈利潤去年僅增長0.14%，工行的凈利潤增長也只有0.5%。與之形成對比的是，城商行的業績整體表現搶眼，其中寧波南京和寧波銀行(002142,股吧)凈利潤仍保持兩位數的增長，以24.82%以及16.29%的增速位居16家上市銀行的首位以及次席。

資產質量方，除了南京銀行(601009,股吧)逆勢降低了不良貸款率，其余全部出現不良貸款率上升的情況。其中，農業銀行的不良貸款率在2015年一舉突破了2%，是上市銀行中最高的。

另外值得注意的是，最新出爐的2016年一季報顯示工商銀行和中國銀行的撥備覆蓋率已經下降至150%的原定監管底線之下。招商證券表示對所有銀行必須保持150%撥備覆蓋率底線的一刀切要求實際上可能已經出現調整。

在經濟下行、合意資產短缺的背景下，國泰君安證券表示2015年上市銀行的資產配置特征大致可概括為「多配投資類資產,掘金零售金融」。大部分銀行一是大量配置投資類資產,包括權益類(同業理財、信托/資管計劃、基金) 和債權類資產，二是主動進行客戶下沉,掘金零售金融。2015年零售業務逐漸成為部分銀行豐富收入來源的着力點，預計新增信貸向零售貸款偏移的趨勢在 2016年將更為明顯。

對於今年銀行業績表現，國泰君安證券表示實體經濟難以持續復蘇,資產質量風險猶存,預計2016年銀行撥備計提壓力仍大；另外受 2016 年初資產負債重定價影響,上市銀行 2016 年一季度凈息差大幅收窄,預計2016年整體息差水平穩中有降。由於經濟形勢仍然嚴峻,國泰君安預計2016年銀行板塊整體凈利潤零增長。