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國債期貨TF1312走勢圖
金融界網站訊：周五，本周最後交易日，波動較大，國內商品期貨走勢分化明顯。黃金白銀午后開盤出現暴跌，白銀更是一度跌停，工業品繼續回落，農產品(行情,問診)漲跌互現，其中豆粨繼續大幅收漲超2%，突破3700元關口。
國債期貨繼續改善，主力合約TF1312上午10:30急劇拉升后又急劇回落，上演驚險一刻，最高93.846元，最低93.678元；午后震盪上行，回到早盤開盤初始位置，截止收盤，TF1312收於93.764元，上漲0.012元，漲幅0.01%。
工業品除主力合約甲醇1401上漲0.1%外，其它全線下跌。其中螺紋鋼1401、橡膠1401、焦煤1401、焦炭1401下跌均超過1%，螺紋鋼1401開盤之后一直震盪下行，收盤報收3657元/噸，較昨日下跌62元，下跌幅度達1.67%。
豆粨早盤高開，上午震盪下行，午后穩中上漲，14:10分以后大幅拉升，此后維持震盪上行走勢，尾盤小幅回落，截至收盤最終以3723元創新高，漲88元，漲幅達2.42%。
受美國QE退出預期影響及敘利亞局勢緩和，黃金白銀近期連續下跌，周五本周最後交易日，黃金白銀今日暴跌，早盤低開后上午走勢一路平穩，午后突然急劇下跌，黃金1312最低261.20美元，接近跌停，后期小幅回升，截至收盤收於262.70美元，下跌8.80美元，下跌幅度達3.24%，白銀更是午后開盤時急劇下跌，一度跌停，收於4415，下跌247，暴跌5.30%。
[NT:PAGE=$]美就業數據強勁 銅價未做積極反映||###||###||###
走勢回顧
隔夜歐美銅價出現回調，LME三個月期銅場內交易時段終盤較前一交易日收低110美元至7060美元/噸，電子盤交易終盤收低94美元至7071美元/噸；COMEX12月份精銅期貨合約終盤較前一交易日收低5.80美分至319.90美分/磅。
滬銅今天窄幅震盪，cu1312合約開盤51300點，日內交投區間51010—51380點，終盤報收於51290點，較前一交易日結算價下跌380點；長江有色金屬網陰極銅均價較前一交易日下跌450元至51800元/噸，較cu1312合約升水510元/噸。
基本面分析
周三LME精煉銅庫存減少5525噸至579750噸。宏觀數據面，歐盟統計局公布數據顯示，7月份歐元區工業產出環比下滑1.5%、同比下滑2.1%，市場預期環比下滑0.3%、同比下滑0.2%，主要成員國中德國、法國均出現負增長，數據表明歐洲經濟復甦中存在反復；美國勞工部公布的周度就業報告顯示，截止9月7日當周，美國首次申請失業救濟金人數減少3.1萬人至29.2萬人，遠好於市場預期的33萬人並創出七年以來新低，另截止8月31日當周持續申請失業救濟金人數減少7.3萬人至287.1萬人，亦好於市場預期的296萬人，數據來看美國就業市場復甦加快。
總體評述
隔夜歐美工業產出數據較差，但美國就業數據向好趨勢好於預期，市場表現來看歐美股市及基礎大宗商品對數據反映並不積極，因擔心就業好轉使美聯儲宣布放緩QE的可能性加大。綜合來看，近期主要經濟體數據整體仍保持向好趨勢，包括銅在內的大宗商品市場面臨的宏觀環境繼續改善，但美聯儲醞釀放緩QE成為主要利空因素，銅等基礎對利多訊息不做積極反映表明多頭意愿明顯不足，銅價短線偏空而中期震盪思路不變。
操作建議
暫以觀望為主。
[NT:PAGE=$]現貨繼續松動 連塑空單持有||###||嚴新剛||###
行情回顧
今日塑料現貨價格出現一定的松動，市場表現一般，貼水的連塑抗跌意愿強烈。化工品整體表現堅挺，塑料期貨深度的貼水格局而現貨開始松動的情況下多空均不合適，后期需繼續觀察塑料現貨的情況，傾向於認為在9月行將交割的過程中，現貨承壓可能使塑料出現一定的回調走勢，從最新的卓創調研情況來看，下游農膜的消費傳導有所受限，因此現貨價格的動向將引領行情的走勢。
主力合約L1401低開於10960，最低下探至10905，最高至11055，並以10920報收，交易量增加45.9萬手至89.9萬手，持倉量增加1.33萬手至38.3萬手。
現貨價格出現一定的松動，武漢石化裝置已於8月12日復產；撫順石化再次延期至10月，且本月神華已轉產LLDPE，四川石化年內或投產無望，后期需要繼續關注。考慮到美敘之爭暫時平息，且美聯儲9月QE政策或將縮減購債規模，按前期計劃，現貨一旦松動則考慮入場空，暫以輕倉嘗試，近期在10900～11000區間逐漸吸納空單，若期價上破11100則暫止損出場。
宏觀經濟方面
中國方面，9月10日公布的中國8月份工業產出和零售銷售數據雙雙好於市場預期。德意志銀行和摩根士丹利的經濟學家們相繼上調中國2013年第四季度國內生產總值（GDP）增長預期至8.0%，但野村證券的經濟學家卻認為，即使中國在第三季度強勁復甦，這樣的形勢也料難在2014年延續。
美國方面，美國和俄羅斯9月12日開始了利害攸關的談判，磋商俄方關於敘利亞放棄化學武器的提案。敘利亞正式申請加入《禁止化學武器公約》，但美國國務卿克里強調若外交努力失敗，美國仍可能有必要使用武力。
日本方面，日本財務大臣麻生太郎9月13日稱，政府將考慮推出新的經濟刺激計劃，並且不會通過發行新的公債為其提供資金。他還稱，以稅收優惠鼓勵投資將比下調企業稅率更能有效地刺激經濟。
歐元區方面，9月12日公布的一份媒體調查顯示，瑞士央行在2014年底前不太可能放棄瑞郎匯率上限，該上限甚至可能再持續兩年。瑞士央行在2011年9月公布瑞郎兌歐元的1.20瑞郎的匯率上限，此前瑞郎兌歐元在幾個月時間內就上漲近20%，有將瑞士經濟推入衰退和通縮之勢。
塑料現貨方面
今日午前PE市場價格大穩小動。其中華東和華北地區線性有所松動，走低50-100元/噸；華南地區價格窄幅整理，變動不大。部分生產企業價格下調，但市場貨源依舊偏緊，商家暫無大幅讓利出貨的意愿。下游詢盤尚可，部分地區低價小單成交現象較多。
目前華北LLDPE報價在11650-11850（-25）元/噸，華東LLDPE報價在11850-11900（-75）元/噸，華南LLDPE報價在11700-11900（0）元/噸。
塑料上游產業鏈方面
盡管敘利亞化武問題有所緩解，但是利比亞供應幾近全部中斷，國際油價連續兩天上漲。
上一交易日（9月12日）紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕油2013年10月期貨結算價每桶108.6美元，比前一交易日上漲1.04美元，交易區間107.3-109.19美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2013年10月期貨結算價每桶112.63美元，比前一交易日上漲1.13美元，交易區間111.33-113.05美元。
總結及預測
從供需角度上看，8月12日武漢石化提前復產，撫順10月復產，涉及的LLDPE/全密度裝置的年產能為136萬噸，傾向於認為9月10月國產會因為撫順大慶武漢的復產大幅增加，國產持續增長，但是需求行將見頂，（后期也許或將是供需緊平衡轉向寬鬆的格局。1月會在9月交割前加速見頂，9月初也許是轉空的時間點。
[NT:PAGE=$]01合約與現貨已經出現預計中的相互修復的情形，在現貨繼續上行的過程中，不宜過分看空。而目前美敘局勢暫緩，且9月利率決議可能會縮減購債規模，同時塑料現貨開始松動，則可以考慮按計劃輕倉試空，成本11000附近。
現貨方面，現貨價格今日由漲轉跌，是重要的信號，關注信號的持續性。
關注點：現貨能否繼續下跌、撫順石化能否在10月順利投放、9月合約交割對現貨的影響。
明日操作：1401合約10900～11000區間逐漸吸納空單，短期內關注現貨的變動，若現貨止跌則平出，同時以11100為止損關口。高度貼水格局下謹慎看空。目前空單謹慎持有。
鄭麥創出新高 多單繼續持有||###||肖永志||###
外盤走勢：芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥期貨周四收高，交易商稱因技術性買盤帶動，盤中多數時間因玉米市場頹勢，小麥也下滑。12月小麥期貨結算價報6.53美元，漲5美分。
國內走勢：周五，強麥1401合約較前一交易日上漲26元/噸或0.93%，收盤於2819元/噸。持倉量減少2732手至88484手。
基本面：
1、美國農業部（USDA）周四公布的9月供需報告顯示，美國2013/14年度小麥年末庫存預估為5.61億蒲式耳。8月預估為5.51億蒲式耳。
2、美國農業部（USDA）周四公布的9月供需報告顯示，中國2013/14年度小麥產量預估為1.21億噸，8月預估為1.21億噸。2013/14年度小麥進口預估為950萬噸，8月預估為950萬噸。
現貨方面：河南鶴壁市浚縣糧食局2013年本地產1級白小麥收購價2460元/噸，與前一日持平，2級白小麥收購價2420元/噸，與前一日持平，本地產特制一級小麥粉汽車板價3160元/噸，與前一日持平；安徽鳳臺地區2013年中等混小麥收購價格2220元/噸，與前一日持平；山東省山東省德州市2013年本地產2級白小麥到廠價2380元/噸，與前一日持平，師欒02-1中等優質小麥收購價格2620元/噸，與前一日持平，特一粉出廠價3160元/噸，與前一日持平。
觀點總結：國內雙節臨近，小麥和面粉需求趨於旺盛。技術上，鄭麥1401合約在盤整三個交易日后突破前期高點，創出新高，短線繼續偏強運行。建議多單輕倉持有，收盤跌破5日均線則止盈離場。
庫存壓力減緩 連玉米增倉上行||###||###||###
外盤走勢：芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨12日收跌，交易商稱，因美國農業部預計2013年美國玉米收成超預期。12月玉米合約跌6-1/4美分，報4.66-1/4美元。
國內走勢：13日，大連玉米期貨主力1401開盤價2323元/噸，最高價2326元/噸，最低價2317元/噸，收盤價2326元/噸，漲3元/噸。
訊息面：
1、據烏克蘭農業部發布的最新報告顯示，今年烏克蘭玉米產量將達到創紀錄的2900到3000萬噸，相比之下，早先的預測為2600萬噸相比之下，上年為1880萬噸。
2、 據了解，雙節前飼料廠剛性補庫需求，廣東港近期日走貨量4萬噸以上，因優質玉米占比較少，手持好糧貿易商大幅提價，且看漲心態增強，報價大幅度提高，並有惜售情緒出現。
現貨市場：據廣東港獲悉，13日廣東普通好玉米主流成交2460-80元/噸。霉變2%以內優質好糧主流成交價格為2485元/噸，部分以2490元/噸成交，穩定。
操作建議：廣東港走貨速度加快，庫存壓力減緩，港口優質玉米報價大幅上漲。技術上，連玉米1401合約有站穩短期均線跡象，短期或有反彈。操作上，短線逢低做多。
秈稻考驗5日線支撐 短線震盪形態不改||###||許文哲||###
行情走勢：周四，芝加哥期貨交易所糙米期貨收盤下跌，主要因為美國農業部的供需數據利空。2013年9月交割的糙米期貨收盤下跌5.5美分，報每英擔15.605美元11月糙米期貨是哦湖畔下跌4美分，報每英擔15.535美元；1月糙米收盤下跌2.5美分，報15.72美分。周五，鄭州秈稻期貨主力1401合約再度沖高回落，收盤報2521元/噸，跌9元/噸，幅度為0.36%。
基本面：美國農業部（USDA）周四公布的出口銷售報告顯示：截至9月5日當周，美國2013-14年度稻米出口凈銷售37，000噸，2014-15年度稻米出口凈銷售0噸。
現貨市場：江西吉水縣糧食局2012年產3級晚秈稻谷收購價2700元/噸，與昨日持平，2013年產3級早秈稻谷收購價2600元/噸，與昨日持平，2012年產優質秈糯稻谷收購價2700元/噸，與昨日持平，標一早秈米出廠價3900元/噸，與昨日持平，標一晚秈米出廠價4000元/噸，與昨日持平。江西撫州市臨川區糧食批發交易市場2012年3級晚秈稻谷收購價格2440元/噸，與昨日持平，2013年三級早秈稻谷出庫價格2640元/噸，與昨日持平，2012年優質秈糯稻谷批發價格2920元/噸，與昨日持平，標一晚秈米批發價3920元/噸，與昨日持平，標一早秈米批發價3900元/噸，與昨日持平，秈糯米批發價5000元/噸，與昨日持平。
操作建議：秈稻1401合約沖高回落，再度上測60日均線壓力，收於5日均線附近，后市關注下方眾均線的支撐作用，短線依舊看震盪，而除非能站上2563否則中線不看多。操作上，空單繼續持有，止損設在前2565。
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