《大行報告》瑞信上調保利協鑫(03800.HK)評級至「跑贏大市」 目標價1.4元

瑞信發表研究報告，指保利協鑫(03800.HK)擬以44億人民幣出售非太陽能相關業務予控股股東後，將變成純太陽能公司，並計劃分派11億元人民幣股息予股東、償還部份債務等，但計劃需待少數股東通過。

瑞信認為，作價相當於上半年市帳率1倍、及股本回報9%，考慮到相關資產股本回報比本港上市的內地電力公司低，所以估值合理；對於公司本身，交易將可以令每股盈利提4%，但認為若可以用於償還貸款會較派息佳，因預期公司在交易後負債比率應可由225%降至184%。

所以，該行將公司評級從「中性」升至「跑贏大市」，目標價維持1.4元不變。(ic//a)~

阿思達克財經新聞

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