《大行報告》美銀美林：內地天然氣價升19.5% 「買入」中石油(00857.HK)

國家發改委發公布下月起調高非居民天然氣價19.5%，美銀美林指出升幅勝於市場預期，而且該行本來是沒有預期氣價調升。該行對氣價兩年升15%至20%感到意外，亦更肯定內地重視氣價改革。

該行預期，2015年的城市氣價將上升20%，因發改委曾經表示，會在2015年年底前，進一步推出改革措施調升城市氣價，以更接近試點天然氣價格。而經過最近氣價調整後，試點價與城市氣價之差約20%。

該行預期，中石油(00857.HK)2014、15及16年之零售氣價升14%、15%及9%，銷氣量升33%，盈利預測相應調升6%、17%及22%，目標價由13元上調至14.6元，評級「買入」。

至於中石化(00386.HK)，由於天然氣業務生產槓桿較低、沒有P2儲備基地及沒有中游天然氣管道業務，受惠較少。該行將中石化2014、15及16年每股盈利預測，分別調升2%、6%及10%，目標價由7.8元上調至8.3元。(bi/u)~

阿思達克財經新聞

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