巨豐午評：后市有望震蕩上行 三條主線重點關注

【盤面簡述】：

今日早盤a股低開，受滬港通開通延遲影響，券商板塊低開2.5%，保險板塊低開近1%，銀行、地產低開0.4%左右。滬指開於2300點下方，跌破2080點后快速反彈。盤面上，環保、醫藥、天津自貿區、大飛機等少數板塊是今日的熱點，券商、銀行、依法治國概念、跌幅居前。總體看市場短線60日均線支撐明確，但市場自身的反彈動能尚未聚集，預計短線仍將調整。

【板塊方面】：

環保板塊早盤發力，京運通(601908,股吧)、雪迪龍(002658,股吧)、東湖高新(600133,股吧)等脫硫脫銷題材漲幅居前，先河環保(300137,股吧)、聚光科技(300203,股吧)、國電清新(002573,股吧)等pm2.5題材也表現出色。醫療器械板塊在戴維醫療(300314,股吧)、千山藥機(300216,股吧)、泰格醫藥(300347,股吧)逆市大漲的刺激下，出現1.5%以上的上漲。天津自貿區則在利好刺激下，一度上漲近4%，天津海運(600751,股吧)、天津港(600717,股吧)、海泰發展(600082,股吧)領漲。

【訊息面】：

1、新環保法將實施關注受益股

新環保法將於明年1月1日施行。為配合新環保法“動真格”，環保部近日制定了《環境保護按日連續處罰暫行辦法》等4個配套檔案並公開征求意見。根據辦法，違法排污者受罰被責令整改后如不改正，環保部門就可按日連罰，最大處罰期限為30天。建議關注：龍凈環保(600388,股吧)、龍源技術(300105,股吧)、菲達環保(600526,股吧)、三聚環保(300072,股吧)等個股。

2、工信部督促制定鉛酸蓄電池發展聯動政策

10月24日，據工信部訊息，為總結《關於促進鉛酸蓄電池和再生鉛產業規範發展的意見》印發后相關落實工作進展和成效，研究部署下一步工作，2014年10月23日工業和資訊化部節能司牽頭組織在北京召開了鉛酸蓄電池和再生鉛產業規範發展協調工作會第二次會議。建議關注：風帆股份(600482,股吧)、南都電源(300068,股吧)、聖陽股份(002580,股吧)、科士達(002518,股吧)、臥龍電氣(600580,股吧)等。

3、長江經濟帶通關一體化改革12月全面啟動

長江經濟帶海關區域通關一體化改革第二階段試點啟動部署會23日在重慶召開,區域通關一體化改革第二階段將於12月1日啟動,一體化改革將全面覆蓋長江經濟帶12個海關。建議關注上港集團(600018,股吧)、寧波港(601018,股吧)、重慶港九(600279,股吧)、天津港等港口股。

【巨豐觀點】：

早盤券商股大幅低開，截止目前，太平洋(601099,股吧)、光大證券(601788,股吧)跌4%，國金證券、東吳證券(601555,股吧)跌3%。訊息面上，10月26日訊息，香港交易所網站26日公告稱，至今各方已就實施滬港通作好技術準備。然而，截至公告日期，香港交易所尚未取得啟動滬港通的相關批準，因此並無實施滬港通的確實日期。

今日早盤天津自貿區快速上漲，天津海運漲逾7%，天津港漲逾4%，津濱發展(000897,股吧)，海泰發展，天保基建(000965,股吧)漲逾2%。訊息面上，天津自貿區申報目前已獲得國務院各部委原則上的通過，正待國務院審批。

目前大盤短期已經超跌，影響市場的短期利空都已經釋放完畢，題材股調整充分，抗跌個股正在增多，股指隨時可能出現放量逆轉。國家發改委日前在新聞發布會上也強調，針對投資下滑的情況，國家發改委正加大有效投資，將陸續推出一些重大項目，這些投資項目有望形成新的熱點。預計大盤后市仍將保持震盪上行。

訊息面上，第5輪ipo上周已申購9只，今日申購2只，11月17日將是第五波ipo最後一只票申購。短期市場資金面緊張的局面將得以緩解。但是機構資金是否選擇在眼下滬港通尚未落地的局勢下兌現，則是后市行情的一大懸疑。市場多次傳聞的滬港通開通日期已經告吹，市場將逐步擺脫訊息面的枳楛，步入自身的趨勢之中。

對於市場中長期走勢，我們巨豐投顧繼續看多，有三條主線可以重點關注：其一、國資改革和滬港通兩大投資主題，尤其是其中的低價低估品種。其二、季報超預期以及年報高送轉確定性較強的中小市值個股。其三、因gdp逐步回落，微刺激政策預期再起的受益板塊，比如核電、高鐵、特高壓、建材水泥及工程機械板塊。