鉅亨台北資料中心
宏觀縱覽
德拉吉點到即止 歐洲央行行長德拉吉此前表示,將在昨天的會議上概括披露歐洲央行購買資產抵押證券計畫的細節。他的確公佈了一些內容,只不過點到即止。既沒有明確打算購買多少,也沒有說明如何將央行的資產負債表恢復到2012年的水準。更重要的是,他並未重複上周暗示必要時可能支援推出全面的量化寬鬆,購買主權債券以實現這一目標的做法。本次會議再無更多有關歐洲央行願意在必要時「調整非常規干預的規模和構成」的言論。原因或許是德拉吉無力招架德國的反對。相反,歐洲央行將集中採取已經宣佈的措施,例如昨天的資產抵押證券購買計畫或之前宣佈的定向長期再融資操作。然而,僅通過這些措施,恐怕難以實現重建歐洲央行資產負債表,令其重回2012年水準的目標。那麼,對歐元的影響利好還是利空?一方面,到目前為止利多歐元,因為歐洲央行的資產負債表可能持續落後于其它央行。另一方面,未來可能不利於歐元的走勢,因為歐元區的經濟短期內可能難以復蘇,利率仍將無限期維持在當前的水準-- 這意味著歐元可能變成和日本一樣的融資貨幣選擇。我認為後一種可能性更大,歐元將持續走低。
美國失業救濟申請昨天意外跌至2006年以來的最低水準,同時根據職業諮詢公司Challenger, Gray & Christmas的資料,9月份美國企業主計畫的裁員人數跌至14年的新低。此外,蓋洛普(Gallup)職位創造指數升至六年的最高水準。這些資料表明,今天稍後公佈的9月份美國非農就業資料的表現相對強勁。市場一致預測是21.5萬,遠高於8月份意外的低位14.2萬。失業率料將維持在6.1%不變,而平均時薪的年同比增長料將小幅增加。預期資料將支援美元造好,因為這證實工作力市場穩步改善,舒緩美聯儲一大主要的擔心。預期資料將對市場構成衝擊,因為聯邦基金利率預期過去兩周實際上下跌近20基點(但仍然高於上一次非農就業資料公佈時的水準)。
另一方面,8月份的貿易赤字料將稍微擴大。美國公佈9月份的Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值和供應管理協會(ISM)非製造業指數。
今日指標:今天,週三公佈製造業PMI的國家公佈9月份服務業的PMI終值。鑒於製造業PMI終值令人失望,服務業資料下滑的可能性很高(或者已經公佈初值的國家資料可能向下修訂)。
歐元區公佈8月份的零售銷售,預計月度資料有所反彈。
挪威公佈9月份的官方失業率,估計將從2.9%跌至2.7%。除了挪威央行宣佈可能從本月開始每天買入2.5億挪威克朗外,就業資料強勁亦可能支援挪威克朗走強。瑞典8月份的工業產值預計環比增長加速,扭轉上個月的跌幅。如果實現預期,這將進一步佐證週三公佈的製造業PMI資料改善,有望為瑞典最近的經濟活動帶來一絲曙光。
歐元/美元在 1.2660/80的阻力區間反彈
歐元/美元在1.2660/80 (R1)的區間遇阻後似乎稍事喘息,此前在歐洲央行行長德拉吉演講期間上漲。動力指標顯示,RSI在50水準附近受阻並且下跌,而MACD仍然為負,並高於虛線。動力指標的信號好壞參差,等待今天稍後公佈非農就業資料,屆時可能會有明確的方向。整體而言,價格形成更低的高點和更低的低點,我仍然認為整體的走勢利空。
支援位：1.2568 (S1)、 1.2500 (S2)、 1.2460 (S3)
阻力位：1.2660/80 (R1)、 1.2693 (R2)、 1.2760 (R3)
英鎊/美元下跌
英鎊/美元週四下跌,跌破支援位變成阻力位的1.6160。有鑑於此,我認為可能進一步下滑,有望再次觸及1.6070 (S1)的支援位附近。日線圖顯示,14天RSI觸及30並下跌,而每日MACD顯示見頂跡象,即將下穿虛線。動力指標證實,如果空方勢力足夠強勁,跌勢可能持續。
支援位：1.6070 (S1)、 1.6000 (S2)、 1.5970 (S3)
阻力位：1.6160 (R1)、 1.6280 (R2)、 1.6400 (R3)
美元/日元升至109.25
美元/日元昨天下跌,此前從主要的支援位108.25(S1)反彈。價格在歐洲早盤升至109.25 (R1)的阻力位。如果突破,可能觸發進一步的買盤。日線圖仍然出現長期上升趨勢,因為價格仍然在50和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點。
支援位：108.25 (S1)、 107.40 (S2)、 106.80 (S3)
阻力位：109.25 (R1)、 110.00 (R2)、 110.70 (R3)
黃金進入整固
黃金仍然在 1208 (S1) 的支援位和1225 (R1)的阻力位之間整理。鑒於貴金屬在兩道關口之間波動,如果任何一方突破,可能奠定短期的基調。日線圖顯示,價格走勢顯示下行趨勢,但日線圖的動力指標則進一步堅定我的中立立場。14天RSI指標退出超賣,目前進入盤整,而日線MACD仍然為負,但上穿信號線。
支援位：1208 (S1)、 1200 (S2)、 1180 (S3)
阻力位：1225 (R1)、 1240 (R2)、 1260 (R3)
WTI下跌又再次上漲
WTI昨天大跌、 連破三道支撐位、 但再次大幅反彈、 夜間繼續上漲、 可能觸及92.20 (R1) 的阻力位。價格在88.20/40的區間、 即2013年4月份的低點獲得支撐。鑒於價格大起大落，而並未顯示趨勢我仍然維持中立。MACD落在零線下方、 即將上穿虛線、 而RSI在30獲得支撐、 此後從超賣水準再次反彈。
支援位：90.50 (S1)、 90.00 (S2)、 89.50 (S3)
阻力位：92.20 (R1)、 94.00 (R2) 、 96.00 (R3)
上一篇
下一篇
