麥格理升新世界(00017.HK)目標價至10.28元 維持「中性」

麥格理發表研究報告，指新世界(00017.HK)短期推出天后「Pavilia Hill」項目，惟相信市場亢奮程度有限，因2014財年合同銷售已超越目標，達到204億元，似乎已見頂。不過該行認為集團出售樓盤執行力度強勁，料2015-16年合同銷售額仍可保持181億及186億元的高水平。

不過，中國地產業務令人失望，合同銷售僅148億元人民幣，低於目標12%，繼續拖累整體盈利。維持「中性」評級。

早前恆地(00012.HK)以高價46.88億元奪得尖沙咀中間道地皮，對鄰近的新世界中心有正面影響。

該行預期新世界2014年度收入及基本盈利按年升9.2%及15.1%至511億元及73億元，主要貢獻來自「溱柏」(55億元)及「溱林」(14億元)，料毛利率處於37.1%健康水平(去年為39.4%)。

該行預期新世界(00017.HK)旗下新世界中心租金向上，目標價升2.5%至10.28元。(ka/u)~

阿思達克財經新聞

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