晚間利好：雪浪環境500萬元入股濱湖村鎮銀行

　　賺錢機會：周三熱點板塊探秘‖券商絕密內參強烈推薦10股

　　?????????? 暗藏暴漲因子 19股值得滿倉版面

　　雪浪環境（行情，問診）500萬元入股濱湖村鎮銀行

　　雪浪環境（300385）9月16日晚間公告，公司擬參與籌建無錫濱湖常農商村鎮銀行有限責任公司。濱湖村鎮銀行擬注冊資本1億元，其中公司出資額500萬元，持股比例5%。

　　濱湖村鎮銀行主發起人為江蘇常熟農村商業銀行股份有限公司，持股比例65%；其余35%將吸納無錫濱湖區當地的優質企業入股。

　　雪浪環境表示，投資入股組建濱湖村鎮銀行，可通過分紅收益和股權溢價，實現投資收益和資產保值增值，同時可擴展公司融資渠道。

　　延華智慧(行情,問診)與電科智慧簽協議 加強智慧城市領域合作

　　延華智慧（002178）9月16日晚間公告，近日公司與上海電科智慧系統股份有限公司簽訂了《戰略合作框架協議》，雙方將加強智慧城市應用領域的合作，加強技術和應用研發合作，加強人才培養的合作及共同構建生態鏈。

　　電科智慧隸屬於上海電器科學研究所（集團）有限公司，2007年成立，注冊資本1億元。主營業務涉及城市智慧交通、高速橋隧智慧系統、軌道交通、智慧市政、公共安全、運營維護等方面。在智慧交通領域具有較高品牌知名度，相繼承擔了多項國家和省部級重點科研任務。

　　延華智慧表示，戰略合作框架協議的簽訂，有利於發揮雙方各自優勢，提升公司在智慧交通頂層設計、項目實施及運營方面的綜合實力，增強公司在智慧交通建設與運營領域的行業影響力，加速提升公司在智慧交通領域的行業競爭力。

　　銀信科技（行情，問診）推842萬限制性股票激勵計劃

　　銀信科技（300231）9月16日晚間公告，公司擬向包括公司高管、中層管理人員、核心技術（業務）人員在內的80人，授予限制性股票842萬股，占激勵計劃草案公告時公司股本總額2.16億股的3.9%。其中，首次授予758萬股，預留84萬股。股票來源為公司向激勵對象定向發行公司A股普通股。授予價格5.98元/股。

　　所授股票解鎖的業績考核條件為：以2013年扣非后凈利潤為基數，2014年度、2015年度凈利潤增長率分別不低於15%、32%。

　　飛馬國際（行情，問診）聯手TCL集團（行情，問診）前海設供應鏈公司

　　飛馬國際（002210）16日晚間發布公告，公司將與TCL集團（000100）、冠聯投資共同出資1億元在深圳市前海深港現代服務業合作區（下稱前海新區）設立合資供應鏈公司，打造專業綜合供應鏈服務運營平臺。

　　合資供應鏈公司注冊資本1億元，飛馬國際及TCL集團分別出資4000萬元，各自持股40%，冠聯投資出資2000萬元，持股20%。合資供應鏈公司設立在前海新區，主營業務包括一般貿易進出口業務、代理采購業務等。

　　飛馬國際表示，公司將充分利用合作各方豐富的境內外資源、行業經驗及前海新區的政策優勢與創新環境，將合資供應鏈公司打造成一家專注於IT、電子行業的供應鏈服務平臺，推進公司在供應鏈服務行業細分領域的重要版面，提升公司綜合競爭力及行業影響力。

　　特銳德（行情，問診）與蕪湖政府簽汽車充電業務合作協議

　　特銳德（300001）9月16日晚間公告，公司16日與安徽蕪湖市政府簽署了戰略合作協議，公司擬與蕪湖市政府，在電動汽車充電系統及終端網絡投資建設、充電運營、電動汽車銷售、4S電動汽車維修服務、電動汽車租賃、電子支付、互聯網金融等方面展開合作，同時共同開發互聯網增值服務。合作協議有效期5年。

　　協議約定，公司與蕪湖交通投資有限公司在蕪湖合資成立“蕪湖特銳德汽車充電有限公司”，合資公司注冊資本1億元，總投資不少於5億元。合資公司自協議簽訂之日起3年內在蕪湖完成投資建設交、直流智慧充電終端1萬個。投資建設汽車充電云平臺等管理系統，建成后將對新能源汽車運行、充電設施進行遠程監測、管理，為新能源汽車提供GPS定位、停車位、充電預約以及基於移動互聯的增值服務。

　　合資公司將投資新能源汽車租賃業務，成立新能源汽車租賃部，在全市政務區、商業網點、車站碼頭、大型超市、大型社區、旅遊景點等重要區域建立租賃點，在蕪湖采購500輛以上新能源汽車，開展長期租賃、分時租賃等新能源汽車租賃業務。

　　此外，特銳德將投資新能源汽車充電產品，與汽車制造商及電氣設備企業戰略合作，開發生產充電立體車庫、移動應急充電車、車載充電器、車聯網應用等產品。

　　特銳德表示，此次協議是特銳德在電動汽車充電業務領域的重要進展，為公司在安徽省及周邊地區的汽車充電業務發展創造了良好的發展條件，並對公司在全國推廣電動汽車群充電系統形成良好的示范及帶動作用。

　　根據戰略合作協議約定的有關原則，特銳德9月16日已與蕪湖市鏡湖區政府簽署了《投資入駐協議》，就成立上述合資公司及有關產業扶持等內容進行具體約定，推動了戰略合作協議的落地實施。

　　東華軟件（行情，問診）擬2億參與如皋智慧城市建設

　　東華軟件（002065）9月16日晚間公告，16日公司與如皋市政府簽署了投資框架協議書，公司將全面參與如皋智慧城市項目實施方案、建設、運營服務等相關工作。

　　據協議，東華軟件將大力投資如皋，投資額約2億元，並在如皋市政府所屬軟件與資訊服務外包產業園區登記注冊成立具有獨立法人資格的全資子公司，注冊資本不低於5000萬元。此外，公司將結合當地人力經濟環境等綜合資源，逐步將如皋東華發展成面向南通和周邊城市的研發中心和技術服務中心，推動當地軟件和服務外包產業的發展。

　　東華軟件表示，此次投資將進一步完善公司全國智慧城市發展戰略版面，擴大公司在智慧城市領域的市場份額和行業競爭力。此次簽訂的投資協議為框架性協議，不涉及具體金額。

　　方大炭素（行情，問診）子公司簽石墨材料技術開發合同

　　方大炭素（600516）16日晚間公告，近日，公司全資子公司成都炭素有限責任公司（簡稱“成都炭素”）與中國科學院山西煤炭化學研究所（簡稱“山西煤炭化學研究所”）正式簽訂了技術開發委派合同和技術開發合作合同。

　　據技術開發委派合同，成都炭素委派山西煤炭化學研究所，研究開發液態熔鹽堆用細顆粒等靜壓核石墨材料技術開發項目，並支付研究開發經費和報酬。成都炭素提供研究開發經費和報酬總額為300萬元。

　　據技術開發合作合同，成都炭素與山西煤炭化學研究所，將共同參與研究開發大規格高效能細顆粒等靜壓核級石墨材料技術開發項目。成都炭素提供研究開發經費和報酬總額為500萬元。

　　史丹利（行情，問診）1億吉林扶余設立子公司

　　史丹利（002588）9月16日晚間公告，公司擬出資1億元，在吉林省扶余市設立全資子公司史丹利化肥扶余有限公司，以借助當地優勢條件，發展公司業務。

　　史丹利表示，扶余公司設立后，將充分依托當地廣闊的市場，利用當地便利的交通條件，以期提高產品供應量，加快供貨反應速度，降低物流運輸成本，擴大公司經營范圍，實現優化產能版面。

　　通達股份（行情，問診）中標近7000萬元導線項目

　　通達股份（002560）9月16日晚間公告，公司15日收到北京國電華北電力工程有限公司發來的《中標通知書》，公司被確定為白俄羅斯核電輸出線路及電力聯網項目“導線”的中標單位，項目金額預計為6970.70萬元或6994.27萬元（按交貨到天津港（行情，問診）或交貨到上海港的不同）。

　　通達股份表示，項目金額占公司最近一個會計年度經審計營業總收入的7.19%或7.21%。項目的順利履行預計會對公司2014年度、2015年度的營業收入產生積極影響。

　　榮盛發展（行情，問診）簽徐州市棚戶區改造項目協議

　　榮盛發展（002146）9月16日晚間公告，近日公司與鑒證方徐州市政府、徐州市泉山區政府簽訂了《合作框架協議書》。根據協議，公司擬參與徐州市泉山區徐商公路南側淮海路西延棚戶區的改造項目。

　　該項目將征收徐商公路南側淮海路西延沿線兩側土地及房屋，完成棚戶區改造；建設定銷房及商業、住宅、辦公等服務設施；新建從三環西路至本項目西側選址范圍線長約3000米、寬約40米淮海路西延段道路。

　　榮盛發展表示，公司在改善棚戶區居民居住條件的同時，也將進一步拓寬公司在徐州區域的項目版面，增加公司在徐州市場的土地儲備數量。

　　STCN解讀:博瑞傳播（行情，問診）正式授權騰訊獨家代理《橫掃西游》

　　博瑞傳播（600880）16日晚間公告，9月12日，公司旗下漫游谷公司與騰訊正式簽訂了《騰訊移動遊戲平臺開發者協議及<；；；；；橫掃西游>；；；；；移動遊戲產品合作協議》，公司旗下遊戲《橫掃西游》授權騰訊獨家代理。公司股票9月17日起復牌。

　　協議約定，“騰訊移動遊戲平臺”取得《橫掃西游》移動遊戲產品在中國大陸地區自商業化運營之日起一年的獨家代理運營權。漫游谷負責提供《橫掃西游》移動遊戲產品內容及運行的軟件技術支援，騰訊負責提供移動遊戲產品運營系統、服務器與運營商及用戶的介面、系統維護、和部分客戶服務等，雙方共同合作運營上述手機遊戲。

　　“騰訊移動遊戲平臺”指由騰訊所擁有、控制、經營的為移動遊戲產品提供相關服務的移動平臺，包含但不限於微信、手機應用寶、手機QQ遊戲大廳、手機QQ、手機QQ瀏覽器、手機Qzone、QQ手機助手、QQ手機電腦管家、騰訊微博、手機QQ家園以及未來將上線的其他移動遊戲平臺等。運營內容包括該手機遊戲的Android版本、iOS版本、WindowsPhone以及除上述版本外的其他移動端版本。

　　依據協議相關規定，漫游谷一次性收取騰訊計算機支付的版權費用300萬元，雙方將按照協議約定比例進行遊戲收入分成。博瑞傳播將在《橫掃西游》運營期滿一個月后，及時披露該產品的收入、利潤等主要指標。

　　據此前披露資訊，博瑞傳播9月9日與騰訊達成共識，授權騰訊“騰訊移動遊戲平臺”在中國大陸地區獨家發行、代理和運營移動遊戲產品《橫掃西游》。隨后公司向上交所申請臨時停牌。《橫掃西游》安卓版已於9月10日正式登陸騰訊移動遊戲平臺微信端。

　　日海通訊（行情，問診）收購日海通服股權 直接持股增至52.6%

　　日海通訊（002313）9月16日晚間公告，公司擬以1709.29萬元，收購廣州穗靈企業管理咨詢有限公司持有的日海通信服務有限公司（簡稱“日海通服”）2.8462%的股權。交易完成后，穗靈咨詢持有日海通服1.8975%股份，公司直接持有日海通服的股權比例增至52.6127%。

　　日海通服注冊資本33824.64萬元，經營衛星及公用電視系統工程服務；城市軌道交通設施工程服務；電力工程設計服務；通信設施安裝工程服務；鐵路運輸通信服務；通信系統工程服務等。2014年上半年實現營業總收入9972.27萬元，營業利潤646.12萬元，凈利潤588.58萬元。

　　日海通訊表示，收購穗靈咨詢持有的日海通服部分股權，是為了促進日海通服業務長期健康發展。

　　農發種業（行情，問診）子公司巴基斯坦設新公司 推動國際化進程

　　農發種業（600313）16日晚間公告，公司控股子公司湖北省種子集團有限公司擬在巴基斯坦拉合爾市設立“HS農業（私人）有限公司”。新公司注冊資本10萬美元，其中湖北種子出資9.85萬美元，占注冊資本的98.5%。

　　農發種業表示，在巴基斯坦當地直接設立公司，可利用當地資源培育出適合巴基斯坦的優質、高產、多抗農作物新品種，搶占種子產業價值鏈的高階，培植制種和種植栽培方面的競爭力，更好地了解海外市場動向，全面進入當地農作物種子產業，推動公司國際化進程。

　　珠江啤酒（行情，問診）收到總部土地收儲二期補償款3.79億

　　珠江啤酒（002461）9月16日晚間公告，根據關於公司總部土地處置的《國有土地征收補償協議》，公司於近日收到了廣州市政府有關部門撥付的第二期補償款3.788億元。

　　根據公司搬遷計劃及對各項支出的預計，此次補償款中2億元將用於補償因搬遷產生的各項費用性支出。在相關費用性支出發生的當期，將對應補助金額結轉入營業外收入。由於相關費用與所結轉營業外收入的金額相等，此部分補償款對各年度損益不存在影響。此次補償款中其余的1.788億元將用於新建資產，按照資產預計使用期限（25年），平均分攤轉入營業外收入。預計此部分補償款對公司2015-2039年各年度的稅后損益產生影響約為536.4萬元。

　　海康威視（行情，問診）不超16億建設互聯網安防產業基地

　　海康威視（002415）9月16日晚間公告，公司將新建海康威視互聯網安防產業基地項目，預計總投資不超過16億元。該項目完成后，將有效解決公司現有研發、測試、辦公場地嚴重不足的現狀。

　　海康威視表示，項目建設是市場需求快速增長的需要，是公司規模快速增長的需要。項目建成后，在財務上將增加公司固定資產及相應的折舊，但會相應減少場地租金支出，同時不會對公司日常現金流造成重大影響。

　　二六三（行情，問診）美國設子公司 海外拓展移動虛擬網絡運營業務

　　二六三（002467）9月16日晚間公告，基於拓展國外市場發展的需求，擬由公司全資子公司北京二六三網絡科技有限公司出資5萬美元，在美國設立其全資子公司。新設公司經營范圍為增值電信業務和網絡技術，為在海外開展移動虛擬網絡運營（MVNO）業務做準備。

　　丹化科技（行情，問診）子公司設合營公司 建設年產10萬噸醋酐項目

　　丹化科技（600844）9月16日晚間公告，公司控股子公司江蘇丹化醋酐有限公司擬與濟寧市恒立化工有限公司，共同投資設立濟寧金丹化工有限公司，建設年產10萬噸醋酐項目。其中，一期項目年產5.5萬噸醋酐，總投資3億元；二期項目年產4.5萬噸，總投資4億元。

　　項目公司注冊資本1.2億元，雙方各出資6000萬元，其中丹化醋酐以現有部分醋酐設備評估作價。丹化醋酐納入丹陽市政府的動遷范圍，應於2014年底以前完成關閉搬遷工作。一期項目將主要利用丹化醋酐現有設備，預計2015年底前投產；二期項目為新建，將根據項目公司運行及市場情況擇機建設。

　　丹化科技表示，鑒於目前醋酐市場逐步回暖，丹化醋酐利用現有搬遷設備在山東濟寧成立合營企業，優化了資產結構，實現了產業轉移，有利於上市公司利益。

　　林洋電子（行情，問診）1億元設全資子公司 推進光伏電站建設

　　林洋電子（601222）16日晚間公告，為推進、啟動分散式光伏電站的建設，公司擬在合肥投資設立全資子公司安徽林洋新能源科技有限公司（名稱暫定），注冊資本1億元。

　　中國北車（行情，問診）獲最大風電電機訂單

　　日前，中國北車（601299）永濟電機公司與金風科技（行情，問診）簽訂1.5MW和2.5MW風力發電機供貨合同，合同總金額約為27.45億元，這是永濟電機公司迄今為止在風電領域簽約的最大單筆訂單，也是風力發電機領域誕生的最大單筆訂單。

　　此次風力發電機合同為直驅永磁發電機，具有維護量少、並網效能好、可利用率高、發電效率高等優越效能，是國內外客戶的高度認可，全球風力發電領域最具成長前景的產品。

　　迄今為止，中國北車永濟電機公司產品運行於新疆、內蒙古、山東、寧夏、黑龍江、遼寧、吉林及廣東等國內40多個大型風電場及海上並出口印度、巴拿馬等國家和地區。

　　應流股份（行情，問診）子公司收到政府補助1892萬

　　應流股份（603308）9月16日晚間公告，公司全資子公司安徽應流集團霍山鑄造有限公司收到安徽省財政廳、安徽省經信委下發的檔案，應流鑄造申報的“加氫反應用關鍵閥門鑄件實施方案”項目被列入國家2014年工業轉型升級強基示范工程。應流鑄造已於近日收到首期2014年工業轉型升級資金1892萬元，余下政府補助資金實際收到時再做公告。

　　應流鑄造實施的“加氫反應用關鍵閥門鑄件實施方案”項目主要為充分利用現有生產能力和技術裝備，配套公輔設施，通過技術改造，掌握加氫閥門鑄件核心制造技術，實現加氫反應用關鍵閥門鑄件自主化，制造水平達到國際先進水平。

　　餐飲旅遊行業：多重因素疊加，火熱行情短期仍能持續

　　9 月行業觀點：多重因素疊加 火熱行情短期仍能持續

　　維持行業“推薦”評級。歷史上9 月份板塊相對大盤走勢無明顯規律（輸贏五五開）。

　　今年多重因素可能導致板塊9 月行情走勢好於往年。1、今年7-8 月板塊整體超額收益不明顯，源於7 月漲幅偏少；2、去年Q3 低基數導致今年三季報可能仍然延續中報的不錯表現；3、考慮去年10.1 旅遊法執行，今年十一黃金周和Q4 景區數據可能報喜；4、核心項目開業、高鐵通車、國企改革、收購擴張、整合重組、主題事件、政策預期等導致板塊熱點此起彼伏。因此短期維持板塊看好觀點不變。建議積極增持有催化劑出現的補漲品種以及基本面正在迎來拐點的趨勢性品種，逢低增持成長性品種。重點推薦中國國旅（行情，問診）、中青旅（行情，問診）、宋城演藝（行情，問診）、峨眉山A（行情，問診）、騰邦國際（行情，問診）、錦江股份（行情，問診）、張家界（行情，問診）、黃山旅遊（行情，問診）；中長期同時看好眾信旅遊（行情，問診）、三特索道（行情，問診）。短期推薦組合中國國旅、騰邦國際、中青旅。

　　8 月份板塊跑贏大盤8.83%，重點公司跑贏大盤8.90%

　　8 月份旅遊行業整體增長8.83%，跑贏大盤9.34%；重點公司月度上漲8.39%，跑贏大盤8.90%。子行業漲跌幅：酒店（10.94%）>；；；旅遊綜合（10.84%）>；；；餐飲（5.82%）>；；；景區（1.55%）。長白山（行情，問診）（新股）、北京旅遊（行情，問診）、東方賓館（行情，問診）月漲幅排名前列。（國信證券）

　　郵輪行業：悠游成長藍海，中國風景獨好

　　歐美郵輪市場在經歷了長久的穩定增長后已經逐漸飽和。郵輪公司的重心正逐漸的東移，亞洲將成為新的市場增長點。在過去的十年中，全球的郵輪乘客人數復合增長率8.5%，13 年超過2100 萬人。歐美占據80%的市場份額，但從2008 年后開始維持在相對溫和的增長水平。亞洲將成為最活躍的郵輪地區，據估計，其市場份額將從現在的8%增加到2020 年的23%。

　　郵輪盈利服從二八定律。所謂八，即船票收入占營業收入在75%-80%，而成本占營業收入80%左右，所以船票收入主要用來覆蓋營業成本。所謂二，即郵輪營業利潤的主要來源是船上的二次消費業務，占收入20%左右。

　　通過研究郵輪巨頭的市場表現（行業成熟期，從1993 年皇家加勒比上市到2014 年），郵輪行業顯著跑贏標普500 的有四個階段。1）1997.1-2000.1：嘉年華和皇家加勒比分別獲得超額收益約210%和290%，主要是90 年代克林頓經濟增長和並購潮帶來的利潤大幅增加，期間其平均PE 分別為18.51、15.52；2）2003.4-2004.5：嘉年華和皇家加勒比分別獲得超額收益約350%和400%，主要是嘉年華和公主郵輪合並，期間其平均PE 分別為17.74、18.72；3）2009.3-2010.12：嘉年華和皇家加勒比分別獲得超額收益約290%和430%，這是行業並購結束達到穩定后經濟周期下的超跌反彈，期間其平均PE 分別為12.88、17.93；4）2013.6-2014.9，嘉年華幾乎沒有超額收益，而皇家加勒比超額收益約為280%，差異顯著的原因在於皇家加勒比在亞太市場取得的成功正成為其新的優勢。

　　中國將是未來郵輪產業新的增長極，而處於發展初期的本土郵輪將分享行業增長的蛋糕。數據顯示，2013 年國內郵輪市場規模增速達103%，乘客人數超過60 萬，滲透率約為0.05%。交通運輸部預計到2020 年國內郵輪旅客數量達到450 萬人，年均增長33%，屆時0.35%的滲透率仍然遠低於歐美的2%-3%。設想國內滲透率能達到1.5%，那么郵輪乘客人數約為2000萬，空間巨大。皇家加勒比14 年來優異的股價表現正是源於中國市場的高增長。根據假設，我們預計2015 年國內郵輪市場將有明顯供給缺口。

　　高度關注A 股郵輪概念股：首選渤海輪渡（行情，問診）（客滾龍頭開啟本土郵輪運營的新篇章）；其次為海峽股份（行情，問診）（西沙航線是其潛在增長點），世紀游輪（行情，問診）（內河游輪的領導者）。

　　風險提示：行業發展不及預期；市場競爭加劇。（興業證券（行情，問診））

　　基礎化工行業：局部回暖，供需格局決定子行業未來走勢

　　上半年營業收入延續增長，凈利潤同比提升。2014 年上半年基礎化工行業 208 家上市公司共實現營業收入3363.43 億元，同比增長5.14%，實現營業利潤139.94億元，同比增長27.51%，實現歸屬母公司所有者凈利潤為107.54 億元，同比增長24.79%。上市公司產銷量有所擴大以及部分企業通過並購重組快速擴張自身規模，營業收入延續增長；行業局部回暖加之煤炭等原材料成本下降明顯，行業整體盈利能力同比提升。分行業看，除氮肥、塑料制品、聚氨酯行業盈利同比下降外，其余大多數子行業凈利潤均出現不同程度增長。

　　二季度營業收入同比持平，部分子行業底部回暖。2014 年二季度基礎化工行業上市公司共實現營業收入1842.28 億元，同比增長0.29%。實現歸屬母公司所有者凈利潤為56.90 億元，同比增長6.18%。二季度除染料、農藥等子行業盈利延續強勢外，部分子行業（如玻纖、鈦白粉、純堿、氯堿等）盈利底部回暖。但由於去年同期基數偏高加之個別企業大幅計提資產減值損失，因而二季度凈利潤增速有所放緩。

　　資產負債率持續上升，產能擴張速度處較低水平。行業近兩年來總體較為低迷，盈利能力處於歷史偏低水平，加之行業仍處於產能擴張期，基礎化工行業（樣本上市公司）資產負債率從2011 年三季度起處於上升頻道，二季度末環比上升0.89個百分點。隨著行業盈利能力自2011 年四季度起逐步走弱，在建工程占總資產的比重也從2012 年四季度起持續下降，雖2014 年以來小幅反彈，產能擴張速度總體處於較低水平。子行業方面，大多數子行業在建工程總額同比增速仍保持增長，但同比增速已連續多個季度環比下降，顯示出目前大多數行業產能擴張持續放緩。

　　二季度存貨周轉天數同比增加，經營性現金流大幅提升。2014 年二季度基礎化工行業（樣本上市公司）存貨規模為958.81 億元，同比增長7.11%，存貨周轉天數為65.09 天，同比上升9.09 天，二季度庫存周轉天數總體處於歷史較低水平。2014年二季度基礎化工行業經營性現金流凈額163.19 億元，同比增長97.09%，處於歷史高位水平。

　　行業局部回暖，供需結構良好的子行業可望繼續走強。7 月下旬以來，受低庫存、低盈利及旺季預期帶動，化工品價格整體進入底部反彈期。雖然近期由於貨幣邊際改善效應減弱及原油價格走軟，整體上漲勢頭趨緩，但預計后市不同產品走勢將依行業具體供需格局而出現分化，供需格局良好的子行業產品價格可望繼續走強。后續建議重點關注4 類投資機會：（1）具有全球競爭力的低估值行業龍頭，包括MDI 及涂料產業鏈的萬華化學（行情，問診）、以及染料產業鏈的浙江龍盛（行情，問診）等；（2）增長潛力未被市場充分認識的成長股，包括精細化工領域的聯化科技（行情，問診）、華邦穎泰（行情，問診）、揚農化工（行情，問診）等；（3）經營走出拐點，向上趨勢明確的企業，包括農資渠道創新型企業諾普信（行情，問診）、煤化工優勢企業華魯恒升（行情，問診）等；（4）景氣上行趨勢明確的子行業，包括玻纖龍頭中國玻纖（行情，問診）、鈦白粉領域的佰利聯（行情，問診）、橡膠助劑領域的陽谷華泰（行情，問診）等。

　　風險提示：宏觀經濟疲軟導致化工品價格持續下滑的風險、原油等大宗原料價格大幅波動的風險。（興業證券）

　　計算機行業：互聯網金融產業月報，P2P行業巨變

　　互聯網金融從概念走向現實，細分投資熱點不斷涌現。經過一年多的發酵，互聯網金融已經從意識概念沖擊走向實質動作版面，在技術、需求、政策等多重驅動力的作用下，從最初的網絡理財、證券IT、網絡券商到后來的供應鏈金融、個人征信、銀行IT、P2P、移動支付，各類細分投資熱點隨之相繼涌現。

　　作為互聯網金融本質雛形代表的P2P 網貸空間巨大，經歷野蠻生長后的P2P 網貸行業在中國處於關鍵拐點。去中介化后的P2P 網貸平臺能夠將傳統中介機構分割的價值分配給兩端關鍵環節，讓融資者獲得更低成本的錢，讓投資者獲得更高的收益，該模式不僅能夠重塑傳統金融體系，分享變革紅利，同時可以掘金中國金融抑制下的空白市場。經歷野蠻生長后的P2P 網貸行業，在中國正處於關鍵轉折點，這主要受三個因素的影響：資本涌入加速行業分化；未來政策的出臺加速行業淘洗；巨頭進場加速行業變局。

　　Lending Club 推進上市，陸金所版面長遠。Lending Club 是全球P2P網貸平臺的代表，主要提供解決借貸雙方、金額、數量的資訊匹配和提供風險評分、法律合同等增值服務兩大業務，公司已經commitIPO申請，估值高達50 億美元。中國陸金所背后平安集團，不僅提供P2P網貸平臺服務，同時還大力版面金融資產交易服務平臺。

　　投資建議：推薦新大陸（行情，問診）、安碩資訊（行情，問診）、中科金財（行情，問診）、同花順（行情，問診）、長亮科技（行情，問診）、恒生電子（行情，問診）、金證股份（行情，問診）、用友軟件（行情，問診）、廣聯達（行情，問診）、軟控股份（行情，問診）；關注銀之杰（行情，問診）、贏時勝（行情，問診）。（宏源證券（行情，問診））

　　醫藥生物行業：關注政策導向下的確定性投資機會

　　商務部等6部委聯合發布了《關於落實2014年度醫改重點任務提升藥品流通服務水平和效率工作的通知》（以下簡稱“通知”），主要內容包括藥品流通領域所涉及的行業規範、醫藥分離、終端銷售及供應保障等方面，這也是對“2014年醫改重點工作任務“中所提及的此項內容做出的進一步細化措施（目前尚有部分重點任務未出臺具體指導意見）。我們認為隨著新醫改的持續推進，行業發展將逐步規範向好，建議關注政策導向下的確定性投資機會，我們看好：1）以處方藥業務為主、且收入增速有望回升的公司，如天士力（行情，問診）、洪城股份（行情，問診）、麗珠集團（行情，問診）、昆明制藥（行情，問診），關注康緣藥業（行情，問診）、京新藥業（行情，問診）、信立泰（行情，問診）等；2）政策導向下成長性較確定的醫藥流通企業，如瑞康醫藥（行情，問診）、嘉事堂（行情，問診）、一心堂（行情，問診）等；3）未來醫療趨勢性行業，如移動醫療、遠程醫療，建議關注衛寧軟件（行情，問診）、東軟集團（行情，問診）、萬達資訊（行情，問診）、九安醫療（行情，問診）等。

　　長期投資觀點：建議關注兩條主線：1>；；；具有品種優勢、銷售優勢、資源整合能力的制藥企業，如天士力、恒瑞醫藥（行情，問診）、紅日藥業（行情，問診）、麗珠集團、昆明制藥等；2>；；；診療方式、大數據時代產品和商業模式創新及民營資本進入醫療服務領域給醫藥和醫療行業帶來的投資機會，相關標的涉及基因測序、細胞治療、移動醫療、可穿戴醫療設備以及醫療服務類個股。（齊魯證券）

　　紡織和服裝行業：8月50家重點零售企業服裝零售額增8.8%，增速創年度新高

　　根據中華全國商業資訊中心的統計，2014 年8 月份，全國50 家重點大型零售企業商品零售額同比增長1.4%，近三個月零售額同比首次實現正增長，增速相比上月加快3.5 個百分點，但較去年同期仍有8.5 個百分點的差距。8 月份全國50 家重點大型零售企業中，零售額實現同比正增長的企業有20 家，較上年同期減少13 家，較上月增加7 家，有所好轉。

　　其中，服裝零售額同比增長8.8%，增速創年度新高，比上年同期高出4.1個百分點。

　　9 月11 日當當秋冬新品發布會上，當當網宣布“T 臺加速”計劃，包括擴建無線時尚編輯團隊和買手團隊，與服裝設計師協會建立深度合作，開設計師頻道或專區。“為高增長的服裝業務注入新動力，目標是在6000 億元服裝市場中拿下600 億元。”為此，9 月15 日當當網將上線買手店，首批包括ZARA、GAP、優衣庫等品牌新款，1 折起銷售。此外，還將重點拓展無線業務，其手機客戶端推出時尚購物頻道、當當腔調及話題購物社區等個性化用戶頻道。當當網副總裁鄧一飛表示，在未來兩到三年內當當網將與線下服裝市場平分天下。

　　未來我們推薦關注：（1）上海國企改革預期強烈，推薦關注申達股份（行情，問診）、龍頭股份（行情，問診）；（2）板塊存在轉型、重組預期，推薦關注現金充裕個股七匹狼（行情，問診）、希努爾（行情，問診）、棒杰股份（行情，問診）、美欣達（行情，問診）等；（3）體育主題關注潯興股份（行情，問診）、際華集團（行情，問診）。（光大證券（行情，問診））

　　農業行業：重點關注土地流轉概念

　　建議繼續加倉畜禽養殖板塊。（1）肉雞價格：今年上半年全國祖代雞引種量同比大降逾60%，全年祖代雞引種量有望同比銳減48%，祖代雞供應量減少會帶來14 個月之后商品雞的出欄量減少，雞肉價格上漲趨勢不變。（2）生豬價格：8 月全國能繁母豬存欄量如期下降，繼續看豬價反轉。我們繼續推薦牧原股份（行情，問診）、聖農發展（行情，問診），彈性品種包括雛鷹農牧（行情，問診）、益生股份（行情，問診）、ST民和、正邦科技（行情，問診）。

　　關注土地流轉和種植板塊投資機會：十八屆四中全會將於10 月召開，土地及農墾改革有望成為市場關注焦點，首選標的

　　ST大荒。土地流轉概念股上漲也將激活整個種植板塊，今年以來種業政策力度不斷增強，14/15 年度玉米種子和水稻種子制種面積有望連續第二年下降，種業行業基本面向好，繼續推薦登海種業（行情，問診）、隆平高科（行情，問診）。

　　建倉水產養殖板塊：今年春捕期海參價格持續低迷，最低觸及100 元/公斤，甚至低於2009 年全球金融危機時海參價格水平。我們認為海參價格已處於歷史最低水平，看好秋捕期海參價格，首選標的壹橋苗業（行情，問診