《大行報告》瑞信降石藥(01093.HK)目標價至6.66元 評級「中性」

瑞信表示，石藥(01093.HK)首季營收按年增1.3%，純利按年升19.3%。年初非基本藥物名冊(non-EDL)藥物招標進度較管理層預期慢，相信此將妨礙石藥於2011年後推出的新藥的增長前景。

此外，該行注意到，自2013財年業績公布後，石藥延遲大部份一級藥物的預測批准日期一至兩年。

該行指，相信石藥2014/15財年可實現30%的核心盈利增長，但不太可能有上行驚喜。此外，鑑於行業反貪腐行動持續，相信第二至第四季的增長很可能放慢。目標價由7.21元降至6.66元，評級維持「中性」。(na/t)

阿思達克財經新聞

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