人行:金融風險已十面埋伏 矛頭指向互聯網金融產品

人民銀行在昨(29)日新鮮出爐的《中國金融穩定報告(2014)》中指出,金融風險已是「十面埋伏」,在部分行業和地區的風險有所積累,銀行業流動性風險管理難度增加,並關注同業、表外、理財等業務的潛在風險,更重點指出,具有融資功能的非金融機構風險隱憂不容忽視,必須加強風險防控,嚴防風險傳染和蔓延,矛頭直指互聯網公司開發的網上金融產品。

《星島日報》報導,該報告同時指出,須加快建立存款保險制度,對不同經營質量的金融機構,實行差別存款保險費率,以完善金融結構和布局,促進形成有競爭、優勝劣汰的金融體系。

報告認為現時金融風險已是「十面埋伏」;其中,地方政府融資平台貸款逐漸進入還債高峰期,約37.5%的貸款在2013年至2015年到期。房地產貸款增長回升,對銀行信貸質量的影響值得關注。

部分產能過剩行業信貸風險上升,太陽能、鋼鐵、船舶、平板玻璃等行業不良貸款增長亦較快。

同時,銀行存款大幅波動,資金來源穩定性顯著降低。有些金融機構利用同業、理財等短借長貸,對貨幣市場依賴程度上升,也進一步加大流動性波動,一旦某個環節發生風險,極易引發交叉風險傳染。另外,美國退市等不確定因素,亦可能對中國流動性帶來衝擊。

另外,人行更作出壓力測試,假設經濟增長低於5.5%及4%以下,便會有10家及17家內地銀行資本充足率不達標,面臨資本短缺問題。

信託、理財業務急速發展,蘊藏的風險令人擔憂。截至去年底,67家信託公司管理的信託計畫規模達10.9萬億元,按年增長46%。

一些問題信託產品存在「包底支付」現象,有悖於「賣者盡責、買者自負」的原則,容易誘發金融風險。

人行報告亦指,包括互聯網支付、餘額寶、眾籌融資等非金融機構業務發展迅速,但內部管理和監管薄弱。一些機構由於內部體制不健全,外部監管不足甚或不受監管,容易出現非法集資、高利貸和詐騙風險,必須密切關注。