永豐期貨台指選擇權盤後－美經濟數據走弱崩跌 台股失守8700

期貨走勢
台指期週五下跌49點收在8693 點。價差方面，台指期轉為正價差至5.37點，電子期逆價差縮至0.26點，金融期正價差擴至4.33點，摩台期逆價差縮至0.47點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉賣超17.42億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2581口，淨多單降至14980口，其中外資多單減碼3047口，淨多單降至14385口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼124口，淨多單降至9122口，整體而言，法人與大額交易人對盤勢仍持續為偏多發展預期。
行情走勢方面，日韓股市下跌開出，週五台指期早盤下向跳空開出後多空在30點間狹幅震盪，前日將指數拉高的權值股台積電、國泰金與鴻海全面走弱，終場在傳產金融與電子均弱下，小黑作收8700失守。由技術面來觀察，週五大盤開低走低走勢蹣跚，量能再度縮至不到千億，短線多方在此觀望，下週三台指期結算，在選擇權未平倉量上檔8800，下檔則有外資1.5萬口多單護持下上半週橫盤整理的機會頗大，下半週成交量能仍將是最主要的觀盤重點。在目前日線走多格局持續發展運行下，操作上建議仍以逢拉回偏多操作為宜並請善設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，3月份買權集中在800 點，賣權集中在8700 點。未平倉量部份，買權大量區在8800 點，而賣權大量區在8500 點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.3降至1.27，持續大於中性值1反應整體仍呈偏多格局，3月買權平均隱含波動率由7.93%升至9.36%，賣權平均隱含波動率由11.62%降至10.55%，買權升賣權降，在短多趨勢持續不變下，操作上仍建議於8600-8800點建立買權多頭價差因應。