期貨大咖逍遙劉強因本輪股災破產跳樓身亡

和訊期貨訊息 經過確認訊息,中國期貨界傳奇人物,瑞林嘉馳對沖基金操盤手,《期貨大作手風云錄》作者劉強因高位做多期指與配資買股,最終導致破產。於華貿中心酒店頂樓平臺跳樓自殺。據悉,劉強患有抑郁症,並在大理修養多年。

期貨大咖逍遙劉強因本輪股災破產跳樓身亡

回顧:

劉強:牛市賺錢不算真本事成功投資秘訣是“長壽”

聽聞一位我很欣賞的基金業大佬的基金遭遇了大規模贖回,原因竟然是因為他的基金在過去一年的業績只有40%,投資者對他大規模持有藍籌股,而沒有去設定創業板表示不滿,所以導致了大規模的贖回。聽到這個訊息,我不知道是該感到悲哀呢?還是該感到遺憾呢?

眾所周知,中國股市是目前全世界最大的散戶市場。很多人寧可自己在股市里賠錢,也不愿意交給專業的機構去管理財富。這是一個很奇怪的現象:很多人來股市不是來想賺錢的,而是來想過癮的!如果是想過癮,當然不能買基金,只有自己在市場里追漲殺跌才叫痛快!

壓抑了多年的股市終於來到了牛市,那些在熊市中賠的遍體鱗傷的“股神”們終於有機會跳上前臺,好了傷疤忘了疼,信誓旦旦的說道:你們基金經理也不過如此,一年才40%的收益,你看看我,滿倉追漲一只創業板股票,今年的業績已經翻了好幾倍了。這樣看來,我們散戶比你們基金經理強!你們還憑什么來幫我們理財?每當這個時候,我從來不申辯,只是表示呵呵。

在股市和期貨市場里混了快20年了,身邊曾經的股神比比皆是。什么一月翻倍的,什么一年百倍的,我都見過很多,但仍然活到現在的,屈指可數。市場從來不缺少明星,市場永遠缺少壽星。為什么?因為在牛市賺錢不算真本事,能在熊市里賺錢或者是少賠錢的才是真正的高手。如果你對基金經理年收益40%還不滿意,那我建議你看看巴菲特,他的年化收益率不到20%,卻成為了世界首富,為什么?因為他在股市活了50年,而不是5年!讓時間飛一會,時間會告訴你什么是真正優秀的基金!

在5月初的巴菲特股東大會上,我拜訪了很多華爾街的一線基金經理,他們說的最多的一句話就是:投資比的不是進攻,而是防守。在美國,如果你的基金可以做到連續年化收益率10%以上,就會有源源不斷的大資金來找你。反觀中國,這個收益率恐怕連基金都很難募集出來吧?為什么?恐怕是因為我們的投資者和基金經理都過於急功近利了吧?大家都想快,都想用1年時間掙到自己一輩子都花不完的錢。這可能嗎?當然可能,你可以去買彩票。呵呵。

慢就是快。欲速則不達。這些道理恐怕只有經歷過幾次牛熊轉換的投資者才能懂。

當然,我並不是反對持有創業板,相反的,我持有的基金組合中漲的最好的也是幾只創業板的股票。但它肯定不是全通教育(300359,股吧),也不會是暴風科技(300431,股吧)。原因很簡單,我的能力有限,我看不懂這些沒有業績支撐的高價股。不管是創業板,還是主板,甚至是新三板,在我看來什么板都無所謂,只要這家公司是好公司,只要這家公司在未來能賺到實實在在的真金白銀,只有這家公司的領導人值得我信任,我就會買入他,一直持有到他的業績拐點。

很幸運的是,我在籌備我的私募基金時,我就對我的投資人說,不要有太高的預期,我的能力只能努力做到長期年化收益率30%,牛市時高些,熊市時低些。我甚至還自嘲的對自己說,我的榜樣就是巴菲特,他才年化收益率20%,我只要努力做到像他一樣能在資本市場里活上50年,我就對得起信任我的投資人了。

最後,送給各位朋友一則小故事:蘋果創始人之一韋恩,在35年前以2300美元賣掉他10%股權,離開蘋果。如今韋恩賣掉的股權價值350億美元,有人說這是“最昂貴的錯誤”。韋恩卻不后悔,他說他得到了無價的快樂和健康。如今,喬布斯留下巨大的財富病逝了,而韋恩還在快樂的活著。

沒錯,努力讓自己快樂的活著,長壽比什么都重要!

祝各位投資人長壽!

瑞林嘉馳劉強:巴菲特索羅斯和利弗莫爾究竟誰最牛

2015巴菲特股東大會之旅收獲分享:巴菲特,索羅斯和利弗莫爾究竟誰最牛?——瑞林嘉馳對沖基金經理逍遙劉強

如夢境一般的50周年巴菲特股東大會終於落下帷幕。當我親臨現場,和四萬多人同時坐在體育館里,看著主席臺上一位86歲的巴菲特和一位91歲的芒格坐在上面侃侃而談的時候,我的心確實有些激動了。別的不說,我只問自己一個問題,等我到了91歲的時候,我還能坐在臺上六個小時談如何投資嗎?這個恐怕真的很難!

很多人都喜歡把巴菲特,索羅斯和利弗莫爾拿來對比,既然這個話題如此之熱,那我也就來閑聊兩句。

首先,如果把投資圈比喻成一個江湖的話,那這三位絕對都算得上是絕頂的武林高手。就像你很難去評價到底是少林厲害,還是武當更強,亦或是峨眉第一那樣,其實這三位掌門人只是分別代表了投資圈中的三個門派:基本面派的巴菲特,禿鷲派的索羅斯以及鱷魚派的利弗莫爾。

巴菲特是基本面研究的登峰造極者。與其說他是在買股票,其實不如說他是在買企業。就像他說的那樣,如果你不想持有一只股票十年,那么你根本就不應該持有他一分鐘!這話說起來容易,但做起來極難。但巴菲特居然做到了。這得需要多大的耐心和毅力啊!每個人的成功都不是偶然的,何況巴菲特?對企業的充分了解,對企業領袖人品的充分信任,對牛市熊市更迭的充分淡定,對自己判斷的充分自信,才能成就了巴菲特50年的巨大成功!在股東大會上,巴菲特一再強調,他想告訴年輕人,投資是一件簡單的事,不要將其復雜化。但是,這種簡單中蘊含的大智若愚的大智慧(601519,股吧),又有幾人能懂呢?

與大智若愚的巴菲特相比,像禿鷲一樣獵食的索羅斯更像是一名偉大的投資哲學家。他在哲學方面的成就絕對不遜色於他在投資界賺到的金錢。“ 經濟史是一部基於假相和謊言的連續劇,經濟史的演繹從不基於真實的劇本,但它鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假相,投入其中,在假相被公眾認識之前退出遊戲。”這種頗具佛性的言論讓索羅斯注定成為了備受爭議的投資家。當然,由於禿鷲的獵食方式過於殘忍,索羅斯在大眾中的名聲顯然不如巴菲特更加正面,但這其實恰恰更加說明了索羅斯在投資造詣上要更勝巴菲特一籌!原因很簡單,這個世界本來就是黑白顛倒的,如果連顛倒夢想的大眾都能認可的投資方法,大概率上不會是什么絕世武功!

索羅斯雖有一身絕世武功,但遺憾的是罕有人能懂。他的反射理論被投資界公認為絕世武功秘籍,但其中的原因我想大多是看不懂的才是最好的。 尼采的一句話特別適合索羅斯:更高級的哲人獨處著,這並不是因為他想孤獨,而是因為在他的周圍找不到他的同類。

與巴菲特和索羅斯相比,我個人其實更崇拜利弗莫爾。倒不是因為利弗莫爾賺的錢比較多,而是源於那本經典書籍——《股票大作手回憶錄》。佛法中談到的最高智慧是布施,而布施中的最高級別是法布施,也就是把自己的智慧無私的分享給眾生。利弗莫爾這本書的法布施幫助了無數在投資中迷失方向的投資者找到出路,這才是利弗莫爾的偉大之處。

當然,遺憾的是,利弗莫爾最終自殺身亡的結局總讓人扼腕嘆息。當一個人的信仰不足以支撐他的巨大欲望之時,走火入魔就是他的不歸之路。過於自信的性格,放蕩不羈的私生活,以及對風險控制的一再放縱,再加上美國百年不遇的經濟危機,讓利弗莫爾最終走向了滅亡之路。時也運也命也!

說了這么多,我們到底該向他們三位投資前輩學習什么?簡單一句話:在實戰中逐步找到適合自己的投資戰術。

學高人者生,模仿高人者死。為什么?因為法無定法,萬事無常。巴菲特對投資的專一性,索羅斯對機會的把握性,利弗莫爾對趨勢的很隨性,都是值得我們學習的。但是,我們畢竟不是他們,時代也在變化,我們想通過簡單的模仿他們在投資中取得好的結果那是不太可能的!莫向外求。其實佛法中已經講的很清楚, 大地眾生,皆具如來智慧德相,但因妄想執著,而不能證得。其實投資的秘籍不在於巴菲特,也不在於索羅斯,更不在於利弗莫爾,而在我們自己的心中。為什么體會不到?因為我們的妄想執著蒙蔽了我們的佛性。試著讓自己安靜下來,體會一下自己的呼吸,靜極生慧,就是這個道理。

有時想想也覺得蠻有意思,遠在地球另一面的中國a股正在如火如荼的進行著一輪大牛市!想想兩年以前,同樣的股票,價格打折不到三分之一,卻無人問津。想想兩年以后,同樣的股票,價格乘以三倍,卻是炙手可熱。股票變了嗎?顯然沒有。變的是什么?人心!

最後,用一句話來結束這篇文章: 一個大牌對沖基金合伙人,給手下傳閱的一封信,摘錄一段:“他們的判斷仍是基於事實和數據這兩個基本維度,而他們參與的這場投資遊戲,卻是在情緒的第立體和夢想的第四維上展開的”。

私募基金經理劉強:我們該向股神學習什么?

山不在高,有人則靈。這話一點不假。2015年五月初,來自全世界的幾萬名巴菲特粉絲們集會美國小鎮奧馬哈,儼然是一場價值投資者們的大聚會。我們千里迢迢從遙遠的中國飛到這里,究竟是為了什么?我也一直在問自己這個問題。

在和巴菲特的校友donna教授交流時我想明白了很多問題,分享給大家:

一、巴菲特是不能復制的。學巴菲特者生,復制巴菲特者死。其實,巴菲特的投資理念也是一直在跟隨市場與時俱進的。在對巴菲特投資理念形成影響最大的三個人中,格雷厄姆主張用低價去買入具有安全邊際的小公司。而費雪則讓巴菲特轉向了更加注重公司管理層的選股方法。當然,對巴菲特影響最大的其實還是他現在的合作伙伴,芒格。他告誡巴菲特與其用低價去買入一家差的公司,不如用合理的價格去買入一家出色的公司。這讓巴菲特的投資理念有了質的飛躍。三位老師,巴菲特把他們的投資理念融會貫通,形成了自己的投資風格,才有了今天的成功。所以,名師指路固然重要,但自己的悟性才是成功的關鍵。

二、以戒為師的重要性。巴菲特能在血雨腥風的資本市場活到50年,靠的不是鋒利的快刀,也不是多元化的投資規則,反而靠的是他的以戒為師,只做自己看得懂的投資機會。這讓他錯過了1999年的美國互聯網大牛市,但也讓他躲過了互聯網泡沫的大崩盤。只投資於簡單的看得懂的商業模式,只投資於有護城河的有安全邊際的公司,簡單加上堅持,巴菲特的淡定尤其值得我們學習。對於我們這些職業投資者來說,缺少的不是發現機會的能力,而是放棄機會的勇氣。學會放下,學會弱水三千只取一瓢,學會以戒為師,我們才能成為投資馬拉松的最後大贏家。

三、誠信是巴菲特成功的重要原因之一。在爾虞我詐的資本市場里,大家似乎都在拼誰聰明,拼命想占別人便宜,而巴菲特恰恰相反,他的真實和誠信讓他成為了真正大智若愚的真人。在每年一度的巴菲特股東信上,巴菲特從來不是只報喜不報憂,反而會把自己今年投資中的遺憾坦誠的告訴所有股東,這種海納百川(微博)的胸懷和坦誠的做人原則在大多傲慢自負的基金經理中實為罕見。厚德載物,你的道德水平決定了你可以承載的財富,這話一點不假。在donna教授眼中,巴菲特是一位幽默,風趣,沒有架子,讓別人感到非常舒服的智者。也只有這樣的人,才配得上掌管那么巨額的財富。

四、投資股票的精髓不在於關注盤面,而是在於背后的調研和超級耐心的等待。巴菲特很少關注股市盤面,他絕大部分的精力都在尋找出色的上市公司,然后耐心等待市場對它錯誤的定價時,重倉買入,長期持有。巴菲特最經典的一句話就是,他從來不擔心他買入股票后交易所停牌五年,因為他買的公司都值得他持有一輩子。對比一下我們國內投資者的短線追漲殺跌,投資的境界差距可見一斑。有意思的是,巴菲特覺得自己最大的缺點恰恰是缺乏足夠的耐心,他坦誠他聽別人說話很難超過五分鐘,看來股神也是個急脾氣啊。

五、巴菲特的投資方法到底是否適合於中國?這個恐怕永遠沒有答案。每個人心中都有自己的哈姆雷特,每個投資者心中都有自己的巴菲特。我本人是個利弗莫爾迷,和大起大落的投機天才利弗莫爾相比,巴菲特的投資理念和財富量級其實遠不及當年的利弗莫爾。但天資更好的利弗莫爾最終自殺身亡,而大智若愚的巴菲特卻是善始善終,這說明了什么?這說明人生的成就並不完全取決於你的智商,而是取決於你的人生智慧。慢就是快,做投資領域里的烏龜,而不是著急的兔子,你才能取得最後的勝利!

多點共振系統簡介——逍遙劉強

多點共振交易系統包括投機哲學.大局觀.基本面分析.技術分析.交易規則和交易心態幾大部分。當道幾部分發生共振時,才是比較好的交易機會。需要強調的是,每個人部可以設計自己的多點共振,我的只是參考,只有你自己總結出來的多點共振才是真正屬於你自己的。

關於投機哲學

1.理解投機的本質是什么?期貨投機的本質是幫助市場發現商品合理的價格。只有改變自己的競爭性思維,用創造性思維去看待投機,我們才能看清投機的本質。

2.投機中道和術的關係?道為投機哲學,可以照搬學習,但術即為自己的交易系統,是獨一無二的,必須依據自身的特點去實踐總結,特別是要把自己的優缺點都融入到自己的交易系統。

3.投機的大道就是無為的狀態。不去為過去的行情而扼腕嘆息,也不去為將來沒有發生的行情而去杞人憂天,真正的無為狀態應該是活在當下,只去分析當下的價格成交量和持倉量,並作出相應的對策。只有當下的事情才是真實的。

4.如何建立自己的交易系績?1期貨是門實踐科學,至少需要5年以上的實戰經驗總結才能建立初步適合自己的交易系績。2 交易系統只是個大綱,它需要根據市場的變化而去變化,設有一成不變的交易系統。3每個交易系統只能適應一部分行情,要耐心等待適合自己的行情出現時才去交易。

關於大局觀

1.何為大局觀?就是站在世界政治的角度看投機。1美國主導世界經濟。2 中美歐博弈。3金融是一場政治戰爭。

2.從全球熱錢的投機流向來看投機。1全球貨幣泛濫,熱錢流向最賺錢的市場。2熱錢的主導思路是對沖思路。

3.從中國國情的角度看待投機。1在中國市場中,中國政府的態度至關重要。2在中國,政治因素大於經濟因素。3很多商品是由代表中國政府的國企來壟斷的。

關於基本面分析

1.理解何為基本面?投機者需要分析的是商品未來的供應和需求。不是現在,而是未來。

2.當市場出現對未來基本面預期錯誤時,才會出現交易機會。這種機會只有兩種:未來供應大於需求,目前價格還在高位,出現機會。未來供應小於需求,目前價格還在低位,出現機會。

3. 了解基本面的方式:親身在現貨企業了解整個產業鏈;向資深現貨商咨詢;從期貨公司研岌郜獲取資訊。

關於技術分析

1.約翰墨菲的《期貨市場技術分析》是基礎,需要熟讀。

2.技術分析的精髓是尋找市場的趨勢性機會,而關於突破的判斷是技術分析的核心。

3.技術分析中的重點是k線,成交量和持倉量。成交量:多空短線廝殺的激烈程度。持倉量:多空對未來價格的分歧程度。持倉量大幅增加,價格一旦突破,大行情的機會很大。行情的轉折點:成交量大幅增加。

4.資金流向分析也是技術分析的一部分。當市場投機主力與現貨商的意見一致時,往往發生大行情。

關於交易規則

1.投盜收益=p*r*b.1p成功率,通過共振法提高。2b倉位率,盈利時重倉,虧損時輕倉。也就是浮贏時加倉, 虧損時不加倉。3r盈虧率:大贏小虧,止損止贏。4三者是乘法關係,必須都要努力成為正數。

2.當多點發生共振時,才去交易。

3.多頭市場做多,空頭市場做空。

4.一次只做一個品種。

5.整個交易系統中的交易過程試倉.建倉.加倉.止損.止贏。

關於交易心態

1.防守第一,學會放棄行情。抓大放小。

2.浮贏才能拿住單子。

3.盈利單不能變成虧損單。

4.處理好交易和生活的關係。

5.尋找生活中的愛好。運動.讀書和旅行是比較好的減壓方式。

6.賺到錢要及時獎勵自己。

7.要建立自己的期貨圈子。和什么人在一起,決定了你的思路層次。