大新:美股中長線可望持續受惠人工智能相關發展,看好工業股

　　《經濟通通訊社18日專訊》大新銀行經濟研究及投資策略部發表美股策略,關稅限期臨近,貿易前景高度不確定,加上關稅對經濟及通脹的影響或有延後性,美國部分經濟環節有轉弱跡象,短線可能為美股帶來波動。在中國的人工智能競爭下,龍頭科技股業績能否持續表現優於市場預期,或是左右美股走向的關鍵之一。美國在科研料仍能保持主導地位,美股中長線可望持續受惠人工智能相關發展。

*看好工業股、資訊科技以及通訊服務行業*

　　該行表示,人工智能和能源基礎設施領域投資增加,加上北約成員國加大軍事開支,該行維持看好工業股。

　　該行提及,看好資訊科技行業,特朗普擬對半導體等商品加徵關稅,加上中國低成本人工智能帶來競爭,短期料續引起市場對美國人工智能相關股份的波動。不過人工智能晶片需求強勁,

美國半導體廠商技術持續領先,大型晶片商預計獲得出口許可,重啟對中國銷售較低規格人工智能晶片,或繼續有利相關半導體及硬件製造商的盈利前景。美國無論在人工智能、半導體及數據算力發展上料仍保持領先地位。

　　該行指出,看好通訊服務行業,大型娛樂股盈利前景受惠串流媒體業務及主題樂園增長。媒體股業績表現強勁,受惠於人工智能發展及廣告收入增長,龍頭媒體股短線或受歐盟反壟斷審查所影響。大型電訊商表現受主要股東減持及寬頻業務前景疲弱所拖累。

*看淡醫療保健行業*

　　但該行看淡醫療保健行業,特朗普政府擬加徵藥品關稅,期望藥廠海外生產線回歸美國,同時敦促製藥商將美國藥品價格與其他國家的價格保持一致,或為醫藥行業前景帶來巨大的不明朗

性。美國衛生與公眾服務部部長羅伯特甘迺迪實施了多項措施限制了疫苗審批,或限制疫苗概念股表現。(bn)