野村投信與駿利亨德森攜手合作 打造3A級全天候組合

對於投資人來說，研究投資組合該如何配置以及買進賣出時點已經很不容易，更遑論還要篩選出表現符合期待的產品，需要花費非常多的時間與精力。野村投信與駿利亨德森合作，攜手推出「野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」，共同打造擁有 4 大獨家特色的 3A 級全天候組合，預定於 11 月 4 日起展開募集。組合基金比多重資產型基金更加多元與分散，即使市況詭譎多變，亦能助投資人從容因應。

野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 的第一大特色是「Ace 王牌投資團隊」 – 駿利亨德森投資 (Janus Henderson Investors) 擔任本基金的投資顧問，駿利亨德森的股債平衡式策略始於 1992 年 9 月 1 日，超過 30 年的投資經歷已度過多個景氣多空循環。根據統計，近 15 年來駿利亨德森平衡式策略在短、中或更長期間的年化報酬率均優於同類型基金平均 (晨星美元平衡型股債混合) 與指數 (Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD)(請詳附圖一)。野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 在駿利亨德森美國股債平衡式策略的基礎上，將投資版圖擴展至全球市場，可運用的投資工具包括基金與 ETF，以及野村投信實力堅強的台股基金。

第二大特色是「All weather investment 全天候投資」。張繼文指出，無論總經週期是處於復甦、繁榮、減速或衰退，基金均有足夠且合宜的標的可以選擇。對於投資人來說，憑藉著專業投資團隊的動態配置，未來無論市場多空變化，亦無須時時盯緊大盤，能將時間與精力放在其他事物上。

第三大特色是「Alternatives 另類資產」。基金的投資組合納入投資私募股權、房產基礎、大宗商品、主題投資等 4 大另類資產相關證券之子基金。舉例來說，2022 年美國暴力式升息導致市場動盪，且罕見地出現股債市同步走低的情形，不過，在另類資產中，仍有在當年度上漲甚至漲幅達雙位數的標的，可見另類資產可望強化空頭抗跌性，並伺機增益整體投組績效。

第四大特色是納入野村投信台股基金。張繼文指出，台股是台灣投資人的重要資產之一，野村投信目前旗下共 9 檔台股基金與 2 檔台股平衡型基金，截至 2024 年 9 月底，野村台股團隊管理資產規模 (含全權委託、共同基金與 ETF) 逾新台幣三千億元 (資料來源：投信投顧公會，野村投信，日期：2024/9/30)，團隊成員資歷豐富，實力有目共睹。由於 AI 趨勢是引領台股漲勢的重要助力，野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 納入台股基金後，更能增添上漲動能。

附圖. 駿利亨德森平衡式策略各期間年化報酬率 (%)

以上僅為本基金海外投資顧問公司以往之經理績效，非本基金績效表現之預測

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野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023)；且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會 (2022/12)；理柏 (2014~2017)；亞洲資產管理雜誌 (2023/01))
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書 (投資人須知)。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端應先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書 (投資人須知)。債券投資風險尚包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險等風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險，若干外幣（例如南非幣）匯率波動較大，其匯率風險即相對較高。若取得收益分配或買回價金時轉換回原持有貨幣之匯率相較於原始投資日之匯率升值，投資人將承受匯兌損失。本基金可投資於可轉換公司債基金，由於可轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之可轉換公司債所承受之信用風險相對較高。本基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金所投資之子基金可能投資符合美國 Rule 144A 規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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