神準神指標!網通廠短期營收利空清洗浮額,蹲低之後跳更高

國際股市震盪劇烈,今年上半年多數電子股股價一路創低,不過網通下游卻逆勢走出多頭格局。去年網通股受到晶片缺貨影響,雖有訂單卻出不了貨,晶片缺貨狀況經過一年緩解,網通業者訂單總算能開始逐步實現,挹注營收獲利恢復成長軌道。

在指標股神準 (3558-TW) 的帶動下,原本整個族群逆勢大盤向上,包括中磊 (5388-TW)、啟碁 (6285-TW)、智易 (3596-TW) 等,前波都有近 3 至 6 成的波段漲幅,但是,4 月營收公告,除了中磊 (5388-TW) 持續走高之外,智邦 (2345-TW)、智易 (3596-TW)、啟碁 (6285-TW) 等大廠,卻都有超過 16%-30% 的月減幅,伴隨著股價重挫,投資人也開始懷疑是否又是空歡喜一場?

摩爾投顧證期雙分析師陳昆仁早在 2 月時,就用投信「投本比」的觀念,解析本波最強勢的神準 (3558-TW) 飆漲三部曲,(1) 最聰明的投信,發現網通產業今年具有低基期高成長的轉機,在投信零持股時,從無到有領先布局,(2) 後進的投信,只能追高買進,當波段漲幅超過 6 成,投信持股又到了 10% 的臨界點,根據過往經驗,股價波動開始變大,(3) 但看到投信大買,全市場都在喊多,才去追高的投資人,就只能苦吞高檔修正的風險。

陳昆仁分析,網通廠 4 月營收衰退主要原因是大陸封控、工廠停工,加上貨運、供應鏈大亂,5 月起已經陸續出貨,藉由 4 月營收的短期逆風,順勢修正凌亂的籌碼,讓網通廠股價蹲低之後的股價,醞釀恢復成長動能的另一波的起漲。

也因此,隨著股價又修正到投資價值區後,投信又再次逢低進場承接網通族群,陳昆仁提醒,由於資金有限,族群輪動應挑最強勢的個股切入,除了神準 (3558-TW) 持續看好之外,投資朋友也不妨留意股價也即將再次挑戰新高的宇智 (6470-TW)

宇智受惠缺料情況緩解,加上主要產品線智慧家庭 Smart Home、5G、物聯網 AIoT 等相關等持續成長,繼第一季營收創近 5 年同期新高,4 月營收續攻近 19 個月波段新高,因應業務成長,公司維持擴產,推估第二季有機會優於上季。

陳昆仁提醒,其實網通族群今年逆勢上漲,不只是因為缺料緩解而已,除了供給面好轉,強勁的需求面更是網通股大爆發的關鍵,隨著全世界將進入萬物連網時代,對於高頻高速網路傳輸、邊緣運算、數據中心以及低軌道衛星都有龐大的需求,近期美國的大基建計畫更規劃 650 億元投入網路設備,台廠將是最大受惠股。

投信投本比教學,教你不用追高,真正找出投信作帳股:

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另外陳昆仁分析師也獨家分享:「2022 法人預估獲利、Q1 財報、4 月營收、技術面、籌碼面統計表」,讓投資朋友一眼看透個股基本面、技術面和籌碼面,檔案也是分享在 Line 和 Telegram 頻道

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