〈南亞科法說〉Q2價格有機會持平 後續市況觀察三大變數

南亞科總經理李培瑛。(翻攝自線上法說畫面)
南亞科總經理李培瑛。(翻攝自線上法說畫面)

DRAM 大廠南亞科 (2408-TW) 今 (11) 日召開法說,總經理李培瑛表示,第二季 DRAM 價格跌幅可望收斂,甚至有機會持平,4 月 DRAM 市況與第一季差不多,5、6 月與下半年市況,要觀察俄烏情勢發展、通膨與中國封城等可能影響終端需求的變數。

李培瑛表示,第二季位元出貨量估與第一季相近,可能小量增加,但變化不大;價格方面,因供應商庫存相對健康,資本支出也維持理性,即便有外在環境的不確定因素,仍預期第二季價格跌幅可望縮小至低個位數百分比。

從各應用來看,李培瑛指出,第二季雲端伺服器需求續強、消費性電子市場穩健,手機與 PC 市場則受季節性、通膨與區域政治等不確定因素影響,需求趨緩。

對於俄烏戰爭,李培瑛表示,對公司銷售沒有影響,但確實引發全球通膨疑慮升溫,使消費型筆電需求趨緩,不過雲端伺服器、商用筆電與電競筆電等需求仍強勁。

談及中國封控,李培瑛指出,有些區域已逐步解封,有些可能封控到 18 日,上海周遭較嚴重,已看到有些客戶開始進行交運點或生產基地轉換,但他認為,封城對中國經濟、民生影響大,大家都有解封壓力,封城不太可能持續很久。

至於新廠進度,南亞科原預計去年底動土,不過,李培瑛表示,建照審核時程較預期延遲二至三季,加上市場缺工缺料等因素影響,預計上半年有機會拿到建照,2025 年量產,較原先預計的 2024 年稍微遞延,在此之前會持續轉進部分現有產能,位元產出還是會小幅成長。

李培瑛表示,10 奈米級第一世代、第二世代進展順利,符合預期,第二世代包括 DDR4、DDR5,預期下半年可在市場做工程樣品驗證。
 


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