跨國組合平衡基金規模 連12月正成長

2021 年下半年金融市場開始出現雜音,投資人也逐步提高風險意識,股債資產兼具的境內跨國組合平衡基金,自然成為資金轉進標的,連續 12 個月規模出現正增長,獲得投資人青睞。瀚亞投資表示,隨著全球利率正常化,預計各類型資產走勢將出現分歧,看好投資標的多元的平衡型基金,將成為未來投資主流。

根據投信投顧公會(SITCA)資料顯示,截至 10 月底,境內基金當中,跨國組合平衡基金整體規模來到新台幣 1,274 億元,主要來自於投資人買盤帶動,過去 10 個月該類型資產淨申購金額達 307.9 億元。相較 2020 年 12 月規模為新台幣 905 億元,今年來成長幅度超過 4 成,無論是基金規模或者成長幅度,皆為各類型跨國組合基金之冠。

此外,觀察到跨國組合股票基金 10 月規模達新台幣 114.05 億元,今年來成長幅度為 31%;反觀跨國組合債券基金則萎縮至 339.45 億元,今年來下滑 23%,顯示股債平衡的組合型基金,今年以來受到更多市場資金青睞

瀚亞多重收益優化組合基金 (本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 經理人林如惠指出,受到 2018 年金融海嘯及 2019 年新冠肺炎疫情干擾,跨國組合平衡基金規模一度下滑至 800 多億元,不過隨著各地疫情受到控制,資金開始重回金融市場尋找投資機會,進而推動跨國組合平衡基金規模一路向上增長。

舉例來說,瀚亞多重收益優化組合基金 (本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 同樣受惠此趨勢,2021 年 10 月底基金規模跟著水漲船高來到 83.59 億元的新高紀錄。且有別於市面上一般股債平衡或是以高收益債券為核心的平衡型商品,該基金投資策略採取「穩健資產抗波動、多重配置抓機會」兩大主軸,一方面透過拉高防禦性的高品質債券,如投資等級債,達到下檔保護的功效;另藉由分散布局股票、高收益 / 新興債券等風險性資產,甚至是趨勢型產業,抓住不同市場的成長動能。

林如惠強調,2021 年各國在經歷強勁復甦成長後,明年增長步調將開始放緩,預計屆時各類型資金波動將提高,股票及債券同漲同跌狀況不再,投資操作難度增加。建議想參與市場機會的投資人,不妨挑選由專業研究團隊操盤的跨國組合平衡基金,不僅有機會抓住市場多頭契機,還能達到風險分散之效用。

資料來源:SITCA,2021/10
資料來源: SITCA,2021/10

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