景碩Q4營收首破100億元 外資上調目標價至300元

景碩Q4營收首破100億元 外資上調目標價至300元。(圖:AFP)
景碩Q4營收首破100億元 外資上調目標價至300元。(圖:AFP)

外資今日出具報告指出,景碩 (3189-TW) 第三季毛利率、營益率分別達 33%、17%,遠優市場預期,意味景碩在營運執行調度的能力已顯著提高,看好景碩第四季營收將首度突破百億元,每股純益則估達 2.8 元,並將目標價自 290 元調升至 300 元。

外資表示,景碩第三季持續受惠有利的定價環境,加上營收規模提升、產能利用率優化,毛利率衝上 33%,創下 12 年來新高,營益率也已連續兩季維持雙位數,為 2014 年來首見。

展望第四季,外資預估,景碩第四季營收、毛利率將持續提升,其中,營收估達 101 億元,毛利率則小幅提升至 33.2%,每股稅後純益 2.8 元,看好現今市場對其毛利率預估仍偏低,有助其成為股價上漲的潛在動能。

外資認為,景碩現今不論 ABF、BT 載板能見度都已看至明年,其中,ABF 載板已達明年第二季,BT 載板則為第一季,尤其 ABF 載板供給將一路缺至 2025 年,並預期景碩明年 ABF 載板價格仍可再上漲 10-15%。

景碩第三季營收 97.68 億元,季增 19.54%,年增 42.14%,毛利率 32.98%,季增 5.88 個百分點,年增 12.09 個百分點,營益率 17.32%,季增 4.88 個百分點,年增 13.22 個百分點,稅後純益 13.85 億元,季增 62.37%,年增 134%,每股稅後純益 3.07 元。

景碩前三季營收 257.19 億元,年增 31.55%,毛利率 27.93%,年增 7.45 個百分點,營益率 12.5%,年增 8.44 個百分點,稅後純益 24.96 億元,年增 571%,每股稅後純益 5.54 元。


延伸閱讀