〈ESG大趨勢〉永續投資選股 ESG分數教你怎麼看

永續投資選股 ESG分數教你怎麼看。(圖:AFP)
永續投資選股 ESG分數教你怎麼看。(圖:AFP)

永續投資近年風起雲湧,其涵蓋 Environmental(環境)、Social(社會)、Governance(公司治理) 等三面向,由於投資範疇龐大,ESG 分數成為重要指標,選股也是一大課題。

過去在評估一家公司值不值得投資時,多以財報為優先指標,包括:營收、每股純益、ROE 股東權益報酬率等是否成長,但是,現在要選一檔好股票,必須跳脫財報的框架,加入 ESG 的審視,ESG 形成一股監督的力量。

但是 ESG 的成效觀察無法從財報中看出來,其實,集保結算所有建立一上市櫃公司 ESG 分數的查詢平台--「IR 公司投資人關係整合平台」,只要註冊,就有台灣 400 大公司的 ESG 資訊可以查詢。

該平台提供 ESG 風險評級跟 ESG 評級,其中,ESG 風險評級是衡量公司在重大 ESG 議題綜合風險的評級系統,越低代表公司的 ESG 風險越低。而 ESG 評級部分,則是衡量公司在環境、社會與治理的實踐績效的評級系統,越高代表公司的 ESG 實踐表現越好。

要挑選既具備 ESG 價值、又有基本面成長性的好股票,若是先選擇產業,可先選能源、水資源等 ESG 相關產業,從中再篩選基本面好之標的,不過,這類選股方式挑選出的產業較狹窄,報酬率也會受產業特性影響,但與 ESG 相關程度會比較高。

但如果對個股先做出成長性評分,再加上考慮 ESG 永續性評估,也就是先擇優選擇績優股後,再排除掉其中 ESG 分數較低的企業,此選股方法條件比較不受產業影響,雖然產業主題與環境、永續經營無關,但把 ESG 作為分析的其中一個因子,但別忘了加上產業前景、風險評價,才是完整的選股分析。

如果投資人對單一個股選擇困難,也可考慮 ESG ETF,透過一籃子的投資掌握 ESG 商機,目前追蹤相關 ESG 指數的熱門 ETF 共有 5 檔,分別是富邦公司治理 (00692-TW)、元大臺灣 ESG 永續 (00850-TW)、國泰永續高股息 (00878-TW),以及今年 3 月底新掛牌的永豐台灣 ESG(00888-TW),和 5 月底新上市的中信關鍵半導體 (00891-TW),推升台股 ESG ETF 總規模突破 600 億元。

若從投資績效來看,截至今 (2021) 年 6 月底,比較不同指數過去三年定期定額平均年報酬率與平均股利率,可以發現由富時指數公司編制的台灣 ESG 永續優質指數的定期定額平均年報酬率達到 11.31%、平均股利率則為 5.10%,相較其他一般市值型指數定期定額平均年報酬率為 10.10%、年平均股利率為 4.77% 而言,表現更加亮眼,故投資人若是持有 ESG 指數標的,有機會獲得更佳的資本利得與股息。
 


延伸閱讀

相關貼文

prev icon
next icon