〈觀察〉外資記憶體寒冬說 為何引來業者齊聲高分貝反駁?

DRAM市況第四季將進入短期修正。(圖:AFP)
DRAM市況第四季將進入短期修正。(圖:AFP)

外資一篇記憶體寒冬將至的報告,引來記憶體業者高分貝反駁,包括華邦電 (2344-TW)、旺宏 (2337-TW)、群聯 (8299-TW) 對產業後市展望都樂觀看待,南亞科 (2408-TW) 也強調,DRAM 市況僅是進入短期修正,並非寒冬;雖然記憶體產業受長短料干擾而出現雜音,但業者實際營運看到的需求仍穩健,與外資預期出入不小。

美系外資 8 月對記憶體產業開槍,以記憶體寒冬來臨為題,示警投資人 DRAM 景氣浮現反轉訊號,將因此影響價格更強勢的 NOR Flash 行情,9 月又釋出 NOR Flash 價格將受 DRAM 拖累,第四季漲勢恐大幅收斂至持平的看法。

記憶體廠華邦電董事長焦佑鈞當時第一個出面喊話,除強調產能持續滿載、供不應求,第四季表現也不差。

旺宏董事長吳敏求更直言抨擊該外資報告完全沒有知識,對其談 DRAM 有不同看法沒意見,但打臉外資 NOR 與 NAND Flash 應用跟 DRAM 完全不同;DRAM 應用大部分在 PC、筆電或一部分伺服器,但 Flash 應用無所不在,看好明年一整年營運表現,包括價格、訂單量都正向看待。

群聯董事長潘健成也說,Flash 市場雖然有較先前鬆動一些,但沒那麼鬆,價格還是持穩,還有許多設計導入專案進行中,且為明年因應需求成長,要與 NAND 原廠簽長約,近來也向 4 家原廠提出盼能取得更多料源,希望總容量較今年成長 40%。

至於被外資開第一槍的 DRAM 產業,南亞科總經理李培瑛也反駁外資看法,他指出,DRAM 市況非寒冬,是供應鏈受長短料干擾,但主要應用需求仍穩健,供應商庫存也相當低,預期僅是短期修正,且修正幅度不會像 2017、2018 年時那麼大。

李培瑛也說,DRAM 市況雖還是有上下循環,但已比過去穩定,以 2017、2018 年景氣修正情況為例,當時確實有點寒風,但幾乎所有 DRAM 大廠都持續獲利,反觀十年前,寒冬下來可能只有一家廠商能獲利,其他全部虧損,現在的情況與當時相去甚遠。


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