世芯最快Q4恢復供貨飛騰 外資調升目標價至980元

世芯示意圖。(圖擷取自官網)
世芯示意圖。(圖擷取自官網)

外資今 (23) 日出具報告指出,世芯 - KY(3661-TW) 供貨給飛騰的 CPU 最快將在 10 月通過美方審查,屆時將恢復出貨動能,且受惠台積電 (2330-TW) 漲價,營收還有增長空間,將目標價自 780 元調升至 980 元。

外資表示,美方正持續審核天津飛騰的晶片用途,未來隨著產品歸類在一般用途的民生市場,預計 16 奈米處理器 10 月就可恢復供貨,7 奈米處理器也可望在 11 月重新進入生產,甚至更快。

不過,由於晶圓生產過程約 2-3 個月,若第四季通過美方審查後,營收貢獻將落在明年第一季。

外資也看好,由於晶圓廠代工費用約占成本 50-60%,世芯產能全數來自台積電,隨著台積電漲價 5-10%,根據其銷售模式,長期營收將有 3-5% 的上漲空間。

另一家外資也認為,世芯長期受惠 AI 應用興起,伺服器對晶片的需求不斷增長,以及中國半導體自主化,有助世芯站穩大中華區市場,加上歐洲、美國地區成長也強勁,看好世芯地區發展將趨於平衡。


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