〈能源盤後〉庫存全面下降 需求明顯強勁 原油收登逾2週高點

週四 (29 日) 交易,原油期貨價格上漲,WTI 原油和 Brent 原油均收創 2 週以來最高價,此前一日 EIA 數據甫顯示,美國原油、汽油和蒸餾油上週庫存均下降。

 Schneider Electric 全球研究與分析經理 Robbie Fraser 報告提到,「儘管 delta 新冠變種病毒在美國與海外地區蔓延開來,令人越來越擔憂,但 EIA 週三數據顯示庫存全面下降,表明需求水準仍強勁。」

  • 9 月交割的 WTI 原油期貨價格上漲 1.23 美元或 1.7%,收每桶 73.62 美元。 
  • 9 月交割的 Brent 原油期貨價格上漲 1.31 美元或近 1.8%,收每桶 76.05 美元,該期貨週五收盤屆期。

根據道瓊市場數據,按最近月期貨價格計算,WTI 和 Brent 原油均創 7 月 13 日以來的最高收盤價,以及自 7 月 22 日以來最大單日漲幅與上漲金額。
 
10 月交割的 Brent 原油期貨價格上漲 1.23 美元或近 1.7%,收每桶 75.10 美元,此為交易最活躍的 Brent 原油期貨。

EIA 週三表示,上週 (7/23 止) 美國原油庫存減少 410 萬桶,為過去 10 週來第 9 週下降

此外,EIA 數據也顯示,俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存下降 127 萬桶。ING 大宗商品策略主管 Warren Patterson 告中指出,這使交割中心的 WTI 期貨庫存降至 2020 年 1 月以來的最低水準。

這導致 9 月 WTI 期貨與 10 月 WTI 期貨之間的價差擴大,近月期貨價格溢價約 60 美分。

但週三的 EIA 數據並不都是正面的。

德國商銀分析師 Carsten Fritsch 指出,原油加工量連續第四週下降,自 5 月底以來首次低於 1600 萬桶 / 日。

「因此,比 2015 年到 2019 年期間平均水準低了足足 100 萬桶 / 日,這並不完全表明煉油廠的需求強勁。」他說。

另外,EIA 報告也提到,上週汽油供應量下降了 230 萬桶,且車用汽油供應量 (需求的代表) 定在平均 950 萬桶 / 日,年增 9.1%。

  • 8 月交割的汽油期貨價格上漲 1.9% ,收每加侖 2.35 美元,為最近月期貨自 2014 年 10 月以來最高收盤價。
  • 8 月交割的熱燃油期貨價格上漲近 1.6%,收每加侖 2.19 美元,為 2018 年 11 月以降最高收盤價。

上述 8 月期貨將於週五收盤屆期。

Sevens Report Research 的分析師週四報告寫道,有鑑於對新冠肺炎疫情的擔憂,美國煉油廠運行率低迷合乎情理,但一旦 delta 恐懼開始廣泛消退時,該指標應該可以回升,並凸顯出消費者需求的健康狀態。

另一方面,他們認為,若出現更多新冠肺炎疫情負面發展,可能會讓漲是脫軌,並讓油價跌回每桶 50 多美元的水準。因此,就目前而言,考慮到不確定性,WTI 原油可能會在 60 多美元中段至 70 多美元中段之間保持區間波動,直到最新病毒趨勢更清晰明顯。

其他能源商品交易
  • 9 月交割的天然氣期貨價格上漲 9 美分或 2.3%,收近每百萬 Btu 4.06 美元

EIA 週四公布,上週 (7/23 止) 美國天然氣供應量增加 360 億立方英呎,低於分析師預期。根據 S&P Global Platts.,分析師本預期上週天然氣庫存增加 400 億立方英呎。