〈鉅亨幣圈理財〉傳統金融與加密金融的橋樑:穩定幣

你聽過加密貨幣嗎?你認知中的加密貨幣特性有哪些呢?

「波動劇烈」常是普羅大眾對於加密貨幣所下的註解,而這是不是成了你投資加密貨幣的絆腳石呢?

那麼,也許你可以了解一下「穩定幣(Stablecoin)」!

穩定幣是什麼?

穩定幣,顧名思義,就是「價值穩定的加密貨幣」。那麼要達到價值穩定是如何做到的呢?

如前面所說,加密貨幣有時候會在短時間內產生劇烈的價格波動,對於支付或交易上的用途是為人所詬病的,這也是至今加密貨幣仍無法廣泛被應用的其中一個原因。

而針對此特性,「穩定幣」則應運而生,藉由與某種穩定資產掛鉤,使其價值維持在一定範圍內,可以說是法幣與加密貨幣的綜合體,保有了兩方的特性。也因為這個特性,穩定幣的應用上便更為使人所理解且接受,例如交換媒介、記帳單位、價值儲存等等。

穩定幣的分類

以往的穩定幣概念多是建立在「掛鉤法幣」的基礎上,(法幣:指由各國政府或中央機構等合法發行的貨幣),透過與法幣採用固定比率的抵押方式,確保其價值維持於某一穩定值。

在目前的發展之下,穩定幣可被區分為數種,但此篇只介紹最廣為人知的三種:

  • 法幣穩定幣(Fiat Stablecoin)
    以法定貨幣(如:美元歐元)掛鉤或抵押,一般採用固定比率(1 穩定幣: 1 法幣),也是目前最受歡迎的穩定幣種類。
    舉例:USDT(USD Tether)、TUSD(True USD)、PAX(Paxos Standard)、USDC(USD Coin)、GUSD(Gemini Dollar)。
  • 密碼穩定幣(Crypto Stablecoin)
    與其他加密貨幣掛鉤或抵押,通常比率大於 1:1。使用加密貨幣作爲抵押品的主要好處是:不需要用戶信任第三方來進行交易。但卻仍然有抵押品市場波動大的風險。因此,爲了保護其不受價格大幅下跌的影響,通常需有相當數量的超額擔保。
    舉例:BitUSD(Bitshares)、DAI(MakerDAO)。
  • 商品穩定幣(Commodity Stablecoin)
    讓幣的價格與商品掛鉤或抵押。商品可以是金屬(金、銀、鉑和銅)、能源(原油、天然氣和汽油)、牲畜(豬肚、活牛和飼養牛)或農產品(玉米、大豆、小麥、大米、可可、咖啡、棉花和糖)。
    舉例:DGX(Digix Gold Tokens)

* 穩定幣分類法眾說紛紜,本篇採用「掛鉤之穩定資產」作為分類。

根據 BlockData 的資料,目前市場上共有超過 200 種穩定幣(包含正在開發中及已結束項目)

資料來源:BlockData、CoolWalletS
資料來源:BlockData、CoolWalletS

 

穩定幣的重要性

穩定幣在加密貨幣世界裡存在一個非常重要的地位,因為它無疑是讓傳統金融投資者緩步踏入加密貨幣市場的中繼站,既有價值相對穩定的特性,降低新手投資者的心理風險承擔,亦保有加密貨幣獨一無二的機制,讓新手投資者體驗其魅力,就好像是一座橋樑連接傳統金融與加密金融世界。

然而,對於許多比特幣信仰者來說,(法幣掛鉤)穩定幣就像是成了加密貨幣圈的背叛者!從 2009 年比特幣誕生以來,有一定比例的人是因為相信並支持其所建構出的去中心化生態系(相比於傳統金融的中心化來說),而選擇進場,但(法幣掛鉤)穩定幣卻與法幣做牽連,等於說用戶還是得信仰並追隨法幣的價值,因此部分加密貨幣信仰者是蠻排斥持有穩定幣的。

穩定幣 v.s. 傳統金融產品
資料來源:Cointelegraph
資料來源:Cointelegraph

對於使用者來說,比起傳統金融產品,穩定幣具有多項優點:

  • 較快速:由於加密貨幣市場是 24 小時不間斷的運行,且沒有中間機構的介入,穩定幣在許多金融運作上是較為快速的。
  • 較便宜:傳統金融在運作上,由於需要橫跨不同機構、國家,通常需要支付高額手續費,而穩定幣的使用上,卻省去了這些中介,手續費上也較為便宜。
  • 無國界:對於在國外工作的人來說,以穩定幣作為儲蓄或是薪水的單位似乎是個好選擇,除了有以上兩個優點之外,也因為非由特定機構發行,或只受特定機構認可,在使用上更具有廣泛性(不受地緣限制)。

* 其他還有多項優點,但與使用者並沒有太大直接關係,因此本文不多加描述。

我該購入穩定幣嗎?

如果你是尚未進入加密貨幣市場的人,或許可以選擇以穩定幣作為第一步!

現在多國政府、大型機構都正在摩拳擦掌,準備進入加密貨幣圈,也意味著加密貨幣生態系的發展將會越來越穩固與擴大,在這時候進入加密貨幣圈,是一個不晚的時機點!

持有穩定幣,能夠給予你一點緩衝時間,適應加密貨幣的生態圈,也能夠確保你手上的資產不會有價值突然崩跌的情況。

購入了穩定幣,然後呢?

那麼你可能會想:「我持有穩定幣,有什麼好處嗎?」

沒錯,對於「想投資賺錢」的人來說,單純持有穩定幣的好處看來是微乎其微,但如果有產品能讓你靠穩定幣資產賺取更多呢?

結語

透過以上簡單的介紹,你是否更了解穩定幣了呢?

如果你正想進入加密世界,卻又因其高波動度而裹足不前,那麼別再猶豫了!穩定幣也許是你的最佳選擇!

文章提供: Bincentive 幣盛德富

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