〈觀察〉後疫情保險趨勢 投資型保單、利變壽險下半年激戰

〈觀察〉後疫情時代保險趨勢 投資型保單、利變型壽險下半年將激戰。(鉅亨網資料照)
〈觀察〉後疫情時代保險趨勢 投資型保單、利變型壽險下半年將激戰。(鉅亨網資料照)

疫情嚴峻,除了健康險、防疫險等備受國人關注,民眾也開始意識到低利率環境中,不能不理財,加上資本市場強強滾,投資型保單前 4 月賣翻天,不僅銷售占比占所有新契約保費的 56%,且比去年同期翻倍。而在 7 月保單改款潮底定後,利變型壽險挾宣告利率優勢,下半年可望回復成長加入競逐戰場。

2002 年投資型保單問市後,標榜具有「投資+保險」二合一特色,業績一路長紅,上市後第一年業績僅 79 億元,占當年壽險業全體新契約保費收入的 3%,隔年業績馬上翻了 10 倍,達 853 億元占 24.8%,之後業績年年攀升。

經過逾 5 年發展,民眾對投資型保單的青睞攀到高峰,2007 年更首次以 6 比 4 的占率超車傳統型保單,投資型保單新契約保費收入高達 4650 億元,而當年度傳統型保單的新契約保費收入才 2868 億元。

但是 2008 年下半年爆發金融海嘯,投資型保單豬羊變色,2008 年第 1 季投資型保單新契約保費收入占全體新契約保費收入持續攀升到 6 成 5 的比重,但從第 2 季開始一路跳水,6 月倒退回到 2004 年間的水準只占約 3 成,7 月掉到只剩下 1 成,第 4 季更剩不到 5%。

資本市場在金融海嘯後,近年休養生息、逐步重回多頭地位,投資型保單也見回溫,不過,去 (2020) 年受到保險新規定以及全球利率降至低點影響,台灣壽險業初年度保費收入創下近 10 年新低,其中,利變型保單與傳統型壽險受創最慘,投資型保單也年減近 2 成,一度又受影響。

但今年受惠於金融市場表現突出,美、台股持續創新高,投資型保單再度崛起,據壽險公會最新統計,前 4 月新契約保費達 3655.55 億元,較去年同期大幅成長 17.2%,其中,投資型保單前 4 月新契約保費近 2054 億元,占所有新契約保費的 56%,不僅比去年同期「倍增」,創 2008 年金融海嘯以來的新高比例。

至於去年跌下神壇的利變型保單,也不用擔心,保險業第六回生命表 7 月 1 日正式上路,因調整死亡率,市場預估使用生命表的壽險保單,可能會降價,目前卡著保單改款期,但在 7 月保單改款潮底定後,隨著美國十年期債券殖利率有逐漸上漲的趨勢,下半年利變型保單的宣告利率可能會相對有競爭力。

而且目前美元利變壽的宣告利率大都已經站回 3% 以上,保障型主流保單宣告利率多介於 3.05-3.3%,理財型則在 2.85-3.03%,利率變動型終身壽險又具有壽險保障、多元資產配置、有機會享增值回饋金及資產傳承等功能,是高 CP 值、一魚多吃的險種,因此可以預期利變型壽險下半年可望重回成長軌道,與投資型保單一爭高下。


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