蘋概股可望為疫情衝擊下的良藥?

台股一路從 15,159 點反彈至 17,311 點後,漲幅已達 14.2%,大盤指數也回到前波段跌點附近,自然會承受一些漲多獲利了結的賣壓,上週股價衝刺的航運鋼鐵族群開始拉回,週一 (6/7) 雖然盤中上下震盪高達 414 點,但終場仍力守 17,000 點之上,且以長下影線坐收,顯示多方力道仍很強勁。

尤其本土疫情開始擴散至產業,但京元電子 (2449-TW)、超豐(2441-TW)、智邦(2345-TW) 股價表現仍十分強韌。智邦自結 5 月合併營收 49.11 億元,不但較上個月成長 6.3%,也較去年同期成長 30.49%,累計營收更達 227.34 億元,年成長 16.23%,單月及累計營收都雙雙創下同期新高;京元電子 5 月營收則是 28.61 億元,也是連續 3 個月改寫新高,顯示只要業績展望佳,股價就會說話。

漲多族群個股已不宜追高,但基期低、有題材性、整理過後的個股卻可以多加留意。像是晶圓雙雄台積電 (2330-TW)、聯電(2303-TW) 股價已經過一番整理,外資預估今年聯電全年 EPS 達 2.9 元,明年 EPS 為 3.73 元,本益比從 4 月最高 26 倍已回到 17 倍左右,股價淨值比也從 3.25 倍回到 2.59 倍。

晶片市場供不應求情況眾所周知,整體短缺情況估計會延續到明年,不但出現長短料問題,重複下單也讓晶圓廠感到不安,連帶相關車用晶片、面板驅動 IC、MCU、電源管理 IC 等全都只能跟著塞車,車廠和相關 OEM/ODM 及面板廠出貨更受到嚴重影響。

不過最近情況開始出現變化,車廠和面板廠商跨過 IC 設計廠直接向晶圓代工廠預定產能,再把產能分配給最缺貨的晶片供應商,間接處理了長短料及超額下單情形,預料整個上下游產業鏈出貨也將更加活絡暢旺。

【本文未完,全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊 1441 期】

更多精彩文章延伸閱讀:點我看更多

◎社長論劍:鄉民正義 v.s 股市正義

◎封面故事:蘋概股:疫情衝擊下的良藥?

◎投資總舖師:資金回流電子,誰接棒?

◎台股照明燈:兩檔營收創高 IC 設計股