原廠庫存低+需求強 NAND Flash Q3漲幅上看1成

研調機構 TrendForce 表示,記憶體原廠庫存偏低,且第三季伺服器客戶有意加強採購力道,預估第三季整體 DRAM 價格將續漲 3-8%,NAND 受企業級 SSD 及晶圓需求攀升帶動,將季漲幅由 3-8%,上調至 5-10%。

TrendForce 表示,終端買方於今年上半年積極備庫存,使記憶體原廠庫存偏低,DRAM 原廠平均庫存僅 3 至 4 週,NAND Flash 供應商平均庫存則為 4 至 5 週。

TrendForce 指出,從終端客戶記憶體庫存量來看,智慧型手機與筆電呈現兩樣情。手機方面,各品牌廠 DRAM 及 NAND Flash 庫存皆在 8 至 10 週高水位,主要是受近期印度第二波疫情衝擊影響,而近期中國部分品牌廠開始下修生產目標,陸續進入調整長短料庫存週期,加上東南亞疫情二次爆發,下半年恐將使庫存水位已高的手機品牌廠再添隱憂。

筆電方面,目前 PC OEM 廠 DRAM 平均庫存為 8 至 10 週,部分 PC OEM 廠庫存更超過該水位,主因是今年筆電市場需求持續受惠宅經濟效應,但受上游幾項明顯缺貨的零組件,如音效轉換晶片、類比 IC、電源控制晶片、微控制器及 LED 驅動晶片等影響。

整體而言,TrendForce 預期,下半年中國智慧型手機品牌廠將放緩 mobile DRAM 與 NAND Flash 的採購,但其他終端應用需求依舊強勁,整體記憶體合約價不易下跌;在 PC 與 NB 領域,後續短料的供給達成率變化,將成為 PC OEM 廠開始審視其長料庫存的指標,但由於 PC OEM 廠 DRAM 庫存較高,下半年 PC DRAM 漲幅將因此明顯收斂。