【日盛投顧】盤前分析

※來源:日盛投顧


◆盤勢分析

1. 美國 3 月零售銷售數據出現報復式反彈,美債殖利率回落,周四美股四大指數全數上漲,漲幅介在 0.9%~1.31% 之間,台股 ADR 部分,台積電 ADR (TSM-US) 下跌 2.09%。

2. 周四台股以下跌 14 點的 16,851 點開出,但隨後買盤增溫,資金聚焦鋼鐵、塑化、IC 設計、ABF 等族群,中小型股表現熱絡,2330 台積電亦漲逾 1%,帶動加權指數收漲 210.76 點、以長紅姿態創下新高,終場收在 17,076.73 點,漲幅為 1.25%,成交金額 3639.56 億元,籌碼方面,周四三大法人合計買超 81.21 億元:外資買超 43.11 億元、投信賣超 3.32 億元、自營商買超 41.43 億元。

3. 以下三個面向檢驗加權指數方向及強弱:
(1)、量能:周四大盤呈價漲量縮格局,後續上漲宜伴隨量能溫和增長,回檔須以量縮為宜。
(2)、均線:目前所有均線呈翻揚向上格局,短線上以 10 日線 (約 16,800 點) 附近為下檔支撐。
(3)、技術指標:目前 KD 指標呈黃金交叉,多方信心增溫。

4. 櫃買指數周四終場上漲 1.61%,收在 209.59 點,轉強守穩月線 (約 205.6 點) 不破,後續若欲挑戰站穩 5 日線,以量增為宜。

5. 觀盤重點:台股指數周三爆出天量,波動劇烈,但周四即以長紅姿態創高,目前技術面維持偏多格局,而第一季財報利多可期、加上資金充沛,背景條件對多方相對有利,惟短線行情熱絡,我們認為當沖、隔日沖比例可能增加,盤中仍不宜過度追高,族群方面,可留意半導體設備、原物料、IC 設計、ABF、運動風、金融、高殖利率。

6.2330 台積電於 4/14 召開法說會,重點包括 : (1) 第 1 季獲利,稅後純益 1,396.9 億元,創歷史次高,每股純益 5.39 元,第 2 季財測部分,HPC 需求會繼續增加,但智能手機可能持平,公司表示 Q2 營收預計介於 129~132 億美元,有機會再較首季成長,但因產能滿載致使成本無法優化,將影響毛利率表現。全年來看,美元營收可望年增 20%,較原預估年增 15% 高,長線而言,2020~2025 年美元營收年成長目標仍為 10~15% CAGR。 (2) 台積電原本在上季法說會時表示,今年資本支出約 250~280 億美元,本次法說再上修至 300 億美元,主要投給 N3、N5。(3) 關於缺水問題,台積電強調已經準備就緒,預計不會對公司造成任何實質性的影響。(4) 台積電積極支援車用晶片產能,在生產力提升下,車用晶片缺貨情況可望將於下季明顯改善。(4) 預期半導體產能短缺情況將延續到 2022 年。

7.NAND Flash 控制 IC 廠 8299 群聯由於客戶訂單持續挹注,加上晶圓代工成本持續上升,供應鏈傳出,群聯第二季將 NAND Flash 控制 IC 報價再度調升 20~30%,市場法人預期,群聯第二季營收有機會一舉改寫單季新高水準。
 


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