【倫元投顧】景氣循環股成為近期人氣焦點

※來源:倫元投顧

◆盤勢分析

台股的發展轉向以傳產、金融為主,這是景氣復甦的初期現象,跟景氣息息相關的景氣循環股 (原物料、金融) 成為近期人氣焦點,電子比重則跌破 6 成。

最近常聽到有人說塑化、航運、鋼鐵等本益比很低,其實景氣循環股的操作應該是買在高本益比、賣在低本益比,不過,因為市場人氣多逗留在這裡,短期仍有續漲實力。

早盤面板族表現相對強勢,另外網通、光通訊、封測等都有火力,其共同特色是 “低價”,這部分呼應傳產股的低價結構,換句話說,目前主導盤面的資金係以內資為主。

雖然電子不是主軸,但因修正時間已久、且估值偏低者眾,將是後續多頭可用之兵,如果 3661 世芯正式止跌,電子股跌深反彈行情即可望展開。

楊天迪 分析師

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