【英皇】匯市分析

關注焦點:
3 月 30 日 (周二)
美國 1 月 FHFA 房價指數 (21:00)

今日重要經濟資料:
14:00 德國 2 月進口物價月率 ‧ 預測 + 1.3%‧ 前值 + 1.9%
14:00 德國 2 月進口物價年率 ‧ 預測 + 1.1%‧ 前值 - 1.2%
17:00 歐元區 3 月經濟景氣指數 ‧ 預測 96.0‧ 前值 93.4
17:00 歐元區 3 月工業景氣指數 ‧ 預測 0.0‧ 前值負 3.3
17:00 歐元區 3 月服務業景氣指數 ‧ 預測負 14.4‧ 前值負 17.1
17:00 歐元區 3 月消費者信心指數 ‧ 預測負 10.8‧ 前值負 10.8
17:00 歐元區 3 月消費者通脹預期指數 ‧ 前值 15.7
17:00 歐元區 3 月生產者通脹預期指數 ‧ 前值 9.7
20:00 德國 3 月消費者物價指數 (CPI) 月率 ‧ 預測 + 0.5%‧ 前值 + 0.7%
20:00 德國 3 月消費者物價指數 (CPI) 年率 ‧ 預測 + 1.7%‧ 前值 + 1.3%
20:00 德國 3 月消費者物價調和指數 (HICP) 月率 ‧ 預測 + 0.5%‧ 前值 + 0.6%
20:00 德國 3 月消費者物價調和指數 (HICP) 年率 ‧ 預測 + 2.0%‧ 前值 + 1.6%
21:00 美國 1 月聯邦住房金融局 (FHFA) 房價月率 ‧ 前值 + 1.1%
21:00 美國 1 月聯邦住房金融局 (FHFA) 房價年率 ‧ 前值 + 11.4%
21:00 美國 1 月聯邦住房金融局 (FHFA) 房價指數 ‧ 前值 313.5
21:00 美國 1 月經季調 Case Shiller 20 個大都會地區房價指數月率 ‧ 預測 + 1.2%‧ 前值 + 1.3%
21:00 美國 1 月未經季調 Case Shiller 20 個大都會地區房價指數月率 ‧ 前值 + 0.8%
21:00 美國 1 月 Case Shiller 20 個大都會地區房價指數年率 ‧ 預測 + 11.0%‧ 前值 + 10.1%
22:00 美國 3 月消費者信心指數 ‧ 預測 97.0‧ 前值 91.3
        
XAU 倫敦黃金 - 金價續陷窄幅橫行

倫敦黃金走勢,金價延續著近兩周的窄幅橫行,一方面,美元走強和收益率上升給金價帶來壓力;另一方面,新病新冠例數增加和美國聯邦儲備理事會 (FED) 低利率政策又對金價構成支撐。金價上周僅錄得二十多美元的波幅,向上大致受制於 1750 美元,至於下方則見近日在 1720 美元附近獲見支撐。技術圖表見 RSI 尚處向下游走,暫且估計金價尚有試低傾向。由於金價上周已向下多次逼近 1720 水準,一旦後市失守,料金價將開展新一波下跌走勢,延伸目標料為 1700 以至 1675 美元。至於向上較大阻力料為 1775 及 50 天平均線 1783 美元
       
SPDR Gold Trust 黃金持有量:
3 月 15 日 - 1,050.32 噸
3 月 16 日 - 1,050.32 噸
3 月 17 日 - 1,048.28 噸
3 月 18 日 - 1,048.28 噸
3 月 19 日 - 1,051.78 噸
3 月 22 日 - 1,051.78 噸
3 月 23 日 - 1,045.36 噸
3 月 24 日 - 1,043.03 噸
3 月 25 日 - 1,043.03 噸
3 月 26 日 - 1,036.62 噸
3 月 29 日 - 1,037.50 噸

3 月 29 日上午定盤價:1723.95
3 月 29 日下午定盤價:1705.95

倫敦黃金 3 月 30 日
預測早段波幅:1690 - 1718
阻力位:1720 - 1740 - 1763
支持位:1685 - 1676 - 1668

XAG 倫敦白銀 - 銀價初步下試,醞釀調整壓力

倫敦白銀方面,銀價上周開始向下脫離此前的橫盤區間,當前較近支持先看 24.75 美元,若後市進一步跌破 24.17 美元,料銀價跌勢將更趨猛烈在,在一月份銀價支撐亦是在此區附近。下一級支持關鍵看至 23.50 美元以至 250 天平均線 23.10 美元。阻力位回看 25.85 及 50 天平均線 26.35 美元
      
iShares Silver Trust 白銀持有量:
3 月 15 日 - 18,415.33 噸
3 月 16 日 - 18,415.33 噸
3 月 17 日 - 18,348.92 噸
3 月 18 日 - 18,348.92 噸
3 月 19 日 - 18,302.71 噸
3 月 22 日 - 18,221.86 噸
3 月 23 日 - 18,221.86 噸
3 月 24 日 - 18,120.79 噸
3 月 25 日 - 18,057.27 噸
3 月 26 日 - 17,996.63 噸
3 月 29 日 - 17,996.63 噸

倫敦白銀 3 月 30 日
預測早段波幅:24.40 - 24.80
阻力位:25.28 - 25.88 - 26.35
支持位:24.20 - 23.75 - 23.52

EUR 歐元 - 歐洲經濟前景堪憂,歐元破位下行

歐元美元周一續見向下遊走,觸及四個半月低位,因法國和德國可能收緊疫情管控措施,拖累短期內的歐洲經濟前景。歐元有機會錄得 2019 年中期以來最大單月跌幅,因為歐洲推進疫苗接種計劃不力,又面臨新一波疫情的到來。本月迄今歐元下跌 2.3%,為 2019 年 7 月以來最大跌幅。另外,德國和美國利差的擴大也加劇歐元頹勢,10 年期德美公債利差從年初的 150 個基點擴大至 200 個基點,給美元帶來提振。一周倉位數據顯示,美元益發看多的整體趨勢依然穩固,對沖基金削減整體空倉押注至 2020 年 6 月以來最低水平。美國總統拜登說他將把疫苗接種目標提高,此前他的一億劑目標已提前 42 天完成;反觀歐洲的疫苗接種,卻因供應問題和安全疑慮而進度遲緩。投資者關注本周周中將發佈的採購經理人指數 (PMI) 及拜登的基礎建設支出計畫細節,但主要數據將是定於周五公佈的美國非農就業數據。

歐元美元走勢,匯價在本月中旬多番向上受制 1.20 關口,至上周更跌破此前的支撐依據 200 天平均線,隨著 RSI 及隨機指數亦繼續下行,預料歐元美元將開展另一浪跌勢,較大支持參考 250 天平均線 1.1695,關鍵為 1.16 水準,在去年 10 月及 11 月的兩個底部亦接近於此關口,故若後市跌破此區,或見將迎來更猛烈的跌勢,較大支撐指向 1.15 關口。阻力位先回看目前位於 1.1870 的 200 天平均線,較大阻力料為 1.20 關口以至 1.2240。

預估波幅:
阻力 1.1870 - 1.2000 - 1.2240
支持 1.1695 - 1.1600* - 1.1500

JPY 日圓 - 美日公債息差壓制日圓走勢

對美國與日本公債利差敏感的日圓在第一季下跌約 5.7%,創 2016 年末以來最差季度表現。因美國經濟反彈,美國 10 年期公債收益率年初以來持續上漲,推動了投資市場的利差交易。技術走勢而言,美元日圓已窄幅橫盤了兩周多時間,向上大致於 109.40 遇阻,至於向下則在 108.30 獲支撐,觀乎 RSI 及隨機指數正處上揚,當前估計向上突破的機會稍為高一些,若然破位後,預料上試目標可至 110 關口,進一步參考去年 2 月高位 112.21 及 2018 年 10 月高位 114.54 水平。不過,亦要提防若果是反過來下方底部失守,則將引燃回調壓力,下級支持先看 107.80;而自年初以來,匯價累計已錄得 660 多點的漲幅,若回吐 38.2% 的幅度為 106.75,擴展至 50% 及 61.8% 的幅度則分別達至 105.95 及 105.15 水準。

預估波幅:
阻力 109.40 - 110.00 - 112.21 - 114.54
支持 108.30 - 107.80 - 106.75 - 105.95

GBP 英鎊 - 疫苗接種情況樂觀,英鎊續呈喘穩

英鎊美元在上周早段挫跌後,在周末前稍告回穩,至本周一更站上 1.38 水準上方,因圍繞英國從歐盟獲得新冠疫苗供應的擔憂緩解,因市場人士對英國的疫苗接種情況和經濟前景普遍感到樂觀,即便之前歐洲領導人加強警告要限制疫苗出口。歐盟執委會主席馮德萊恩周四在與歐洲領導人會晤後表示,阿斯利康必須先履行與歐盟成員國簽訂的合約,然後才能再出口新冠疫苗。而德國總理梅克爾周四表示,歐盟致力於在疫苗問題上和英國達成雙贏局面,英國一名官員周五表示,疫苗供應充裕,7 月底之前英國所有成人將可完成接種。

技術圖表所見,英鎊美元上周在 100 天平均線上方回穩,而 RSI 及隨機指數正呈回升,或可望英鎊短線仍可告喘穩。上望阻力先為本周連番受限的 1.40 關口,較大阻力則預估在 2018 年 1 月及 4 月形成了兩個頂部分別位於 1.4344 及 1.4376 水準。下方繼續關注 100 天平均線,目前位於 1.3630 水平,倘若英鎊後市失守此區,料英鎊將見重陷跌勢。以自去年 9 月起始的累計升幅計算,38.2% 的調整幅度在 1.3640,50% 及 61.8% 的幅度將分別看至 1.3455 及 1.3265 水準。

預估波幅:
阻力 1.4000* - 1.4344 - 1.4376
支持 1.3630 - 1.3455 - 1.3265

CHF 瑞郎 - 美元升勢暫緩,醞釀回調壓力

元兌瑞郎走勢,圖表見 macd 指標在近日亦見上破訊號線,而且匯價在此前兩周時間連番下探 250 天平均線支撐,至本周早段再度守穩後出現較明顯之反彈,目前 250 天線處於 0.9210 水平,若短線仍可守穩,料美元兌瑞郎將再作上行。當前較近阻力先會留意月初高位 0.9375,下一級矚目於 100 周平均線 0.9530 以至 0.98 水準。至於下方較大支撐料為 200 天平均線 0.91 以至 0.90 關口。

預估波幅:
阻力 0.9375 - 0.9530 - 0.9800
支持 0.9210 - 0.9100 - 0.9000**

AUD 澳元 - 風險偏好弱化,澳元呈下探傾向

澳元美元走勢,繼上周底未能闖過 0.80 關口後,上周澳元再度探高則止步於 0.7850 水準,兩個頂部對應 RSI 形成了初步的技術背馳,而 5 天平均線正再度下破 10 天平均線,示意澳元美元有機會正組織著新一浪下跌走勢。當前支持參考 0.7640 水準,此區為延伸自去年十二月的上升趨向線,倘若後市失守此區,料澳元沽壓加劇。以黃金比率計算,50% 及 61.8% 的回調幅度分別為 0.7500 及 0.7380 水準。至於向上阻力預估在 25 天平均線 0.7775,較大阻力料為 0.7850 以至 0.80 的心理關口。

預估波幅:
阻力 0.7850 - 0.8000*
支持 0.7640* - 0.7500 - 0.7380

NZD 紐元 - 樓市調控措施削弱升息預期,紐元開啟跌勢

技術圖表所見,在紐元下破 50 天平均線後,本周更跌破 100 天平均線以及 0.71 水準,本月初曾見三個交易日險守著,故失守此區後,料見紐元在短期沽壓加劇。以自去年 9 月低位 0.7512 起始的累計漲幅計算,38.2% 的調整幅度為 0.71,擴展至 50% 及 61.8% 將分別看至 0.6990 及 0.6875 水平。較大支持料為 250 天平均線 0.6720 水準。至於上方阻力回看 100 天平均線 0.7190,下一級看至 0.73 水準。

預估波幅:
阻力 0.7190 - 0.7300
支持  0.6990 - 0.6875 - 0.6720

CAD 加元 - 風險偏好低迷,商品貨幣承壓

美元加元走勢,隨著匯價近日反撲,RSI 及隨機指數續呈走高;而 macd 指標上破訊號線,料匯價仍有進一步反彈動力。當前較近阻力先會留意 50 天平均線 1.2655 水準,1.2750 亦為重要依據,由 2 月中旬至今,美元多次上揚亦止步於此區下方;進一步阻力料將看至 1.29 以至 1.30 這個重要關卡。下方支持回看 1.2450 及上周低位 1.2361 水準。
 
預估波幅:
阻力 1.2655 - 1.2750 - 1.2900 - 1.3000
支持 1.2450 - 1.2361

CL 紐約期油 - 油價上漲,預計 OPEC + 將維持減產政策
 
價周一上漲,此前報導稱,俄羅斯將支持 OPEC+ 5 月大致維持產量不變,本周晚些時候石油輸出國組織及產油國聯盟 (OPEC+) 將舉行會議。盤中稍早有消息稱,阻塞蘇伊士運河航運近一周的長賜號集裝箱船重新浮起,導致油價一度下跌。

圖表見油價向上仍見受制 25 天平線 62.55 美元,下方 50 天平均線仍為關鍵於 59.25 美元,倘若後市跌破,料短線仍見沽壓。較大阻力料為 65 及 66.40 美元。支持位預估在 57.40 以及 54 美元

預估波幅:
阻力 62.55 - 65.00 - 66.40
支持 59.25 - 57.40 - 54.00

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)