關注美國基礎建設投資及美國經濟指標等 

關注美國基礎建設投及美國經濟指標等。(圖:shutterstock)
關注美國基礎建設投及美國經濟指標等。(圖:shutterstock)
美國公債長期殖利率、股市、美元持續上漲基調

上週因前一週土耳其中央銀行總裁被撤換,以及歐洲的新冠肺炎感染擴大等原因,前半期的股市呈疲軟走勢,但是沒有維持很長時間,在後半期就已開始恢復上漲。

美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的推移來看,除了美元依舊呈上漲基調以外,股市也有強勢支撐,美國公債殖利率雖然出現上漲低迷的局面,但是任然是上漲基調。

美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY
資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【用 3D 圖表來看美國公債殖利率曲線圖的變化】

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY
資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

美元 / 日圓與美國公債 10 年殖利率 - 日本公債 10 年殖利率相比較】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)
這週關注美國總統拜登的基礎建設投資計劃

在這週的 31 日,因美國總統拜登準備發佈大型基礎建設的投資計劃,成為市場焦點。

這項總價為 3 兆美元的投資計劃雖然與最新新成立的 1.9 兆美元的刺激經濟方案,都將成為支撐美國股市的好材料,但是,因財政支出擴大,警惕通脹等,如果長期利率上漲的話,市場避險的氛圍將會加強,也有可能會出現消極反應,還需注意。

另外,在這週末除了將會發佈美國非農數據以外,也將會發佈 ISM 製造業指數等重要經濟指標。現在的市場,對疫苗接種、針對新冠肺炎的經濟方案、以及上述的基礎建設投資計劃等的期待感很強,預測對過去數據的反應雖然是限定性的,但是如果和市場預測的偏離太大的話有可能會出現過激反應,還需要多加注意。

除此以外,這周還是日本第四季度的尾期,相關企業等兌換美元的可能性會增加。週末以歐洲為中心開始復活節假期,所以流動性有可能會慢慢下降,還需注意。

主要貨幣的強弱

上週的外匯市場,除了美元持續堅挺上漲以外,英鎊加元也比較強勢。而紐西蘭因發佈了一系列防止房屋泡沫方案,紐元澳元呈疲弱走勢。日圓美元雖然弱勢,但是對其他貨幣呈強勢推移。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

從近 30 天的主要貨幣的強弱圖中可以看出,大方向中依然是日圓和瑞郎、歐元等利率低的貨幣比較疲弱,而美元加元英鎊依舊保持強勢。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)
近 30 天國際指數強度比較圖

美國市場

因市場對 FRB 的貨幣寬鬆政策、針對新冠肺炎的追加刺激經濟方案、基礎建設等政策的期待感很強,美國股市依舊在高價區域推移,前期雖然上漲受阻,但是在後期出現反彈走勢。

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

歐洲市場

歐洲的股指上週一週都維持堅挺走勢,在近 30 天的高價區域推移。

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲的股指整體上在後期都出現了強勢推移,但是與其他地區相比,上漲低迷的產品較多。

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)
主要金融產品的相關性分析

從上週的美元直盤的主要產品波動相關性來看,與前一週一樣,除了 USDJPY 以外的美元直盤貨幣對的相關性都比較高,對美元都呈現了相同走勢。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

美元 / 日圓日圓交叉盤的貨幣對之間的相關性也是和前一週一樣,美元 / 日圓日圓交叉盤之間的相關性很低,而日圓交叉盤之間的相關性很高,日圓交叉盤的波動都比較接近。

【上週的美元 / 日圓日圓交叉盤的相關性】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

從上週的主要貨幣和美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)的相關性中來看,雖然還可以看出一些相關性,但是很難說相關性比較高,所以可以看出股市和外匯市場已經沒有太大的相關性了。

特別是與美元 / 日圓的相關性很低,並不與以往一樣美國股市下跌美元 / 日圓就下跌,股市上漲美元 / 日圓也隨著上漲。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

(資料來源: OANDA)
(資料來源: OANDA)

更多 OANDA 專業分析
本文出處 https://bit.ly/3ctCasQ
分析師專欄 https://bit.ly/2WIvYpf
OANDA 數據中心 https://bit.ly/36cSvNR
OANDA FB 粉絲團 https://bit.ly/2z976xH

此文章來源日本網站 marketpulse,文章內容為日文翻譯。 

圖表上日語解釋:
買いポジション:多頭
売りポジション:空頭
買い注文:買入訂單
売り注文:賣出訂單

此文章僅供參考,非專業投資建議,也非證券買賣的解決方案。文中觀點來源於作者,與 OANDA(安達)及其子公司,員工和管理人員沒有必然聯繫。槓桿交易具有高風險,並非適合所有人,若操作不當,您可能會損失存入的所有資金。


coinpionex