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基金

資金浪潮推一把 境外股債基金前10強由股票基金包辦

鉅亨網記者郭幸宜 台北 2020-12-30 18:15

全球股市大好,股票基金跟著大獲全勝,統計今年境外股債基金,績效前 10 強清一色為股票基金,且報酬率相當傲人,單年度報酬率從 70% 至 184% 不等。從分類來看,資訊科技股票型基金共 6 檔入榜,其次為 2 檔美國股票基金。

另外,環球股票基金的 PGIM JENNISON 全球股票機會基金,與替代能源基金的法巴能源轉型股票基金,也憑著團隊選股繳出超額報酬,擠進年度績效前 10 強之列。

PGIM JENNISON 團隊指出,從全球主要經濟指標預估來看,低利政策讓市場資金充沛,有助於明年經濟持續緩步復甦,而景氣、通膨與就業狀況為各央行明年的主要關注焦點,在這些數據尚未同步出現鮮明好轉前,不至於見到央行改變利率政策方向,意即不用擔心利率調整風險會在短期內發生。

整體而言,明年的投資基調仍為股優於債,歷史經驗顯示,PMI 趨勢與股票、債券總報酬走勢呈高度相關,目前處於景氣復甦成長且趨勢確立,股票報酬優於債券的情況將持續,且隨著成熟國家和新興市場的經濟成長差距擴大,配合弱勢美元趨勢,可望吸引資金回流新興市場。

PGIM JENNISON 團隊分析,今年新興市場的成長性主要是由估值所帶動,隨著增長反彈幅度來到一定水準,明年的新興市場企業獲利成長將成為推動股價揚升關鍵,搭配經濟復甦與較低基期,可預期企業獲利有望來到近 10 年來最樂觀預估。

但要注意的是,市場的投資風格可能隨之出現轉變,未來資金可望率先回補股價被低估的價值型類股,而非如今年以成長型類股為領漲股。






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