日商NEG停工玻璃基板釀缺貨潮 花旗:康寧後市看俏

NEG停工釀玻璃基板缺貨潮 花旗:康寧後市看俏(圖:AFP)
NEG停工釀玻璃基板缺貨潮 花旗:康寧後市看俏(圖:AFP)

由於日本玻璃基板大廠日本電氣硝子 (NEG) 近期傳出停電引發供應鏈缺貨潮,花旗週一 (21 日) 發布報告表示,NEG 競爭對手康寧 (GLW-US) 有望從中受惠,上調其目標價至 42 美元

康寧表示,目前面板、手機、汽車和其他特殊應用的高科技產品特殊玻璃供不應求,一部分原因是康寧競爭對手之一、日本玻璃基板大廠日本電氣硝子 (NEG) 近期傳出停電導致玻璃熔爐受損,檢修時間預計長達 3 至 4 個月,影響 8.5 代以下的玻璃基板供貨。

此消息不利於消費者,因為供應趨緊可能導致相關電子產品的價格上漲,但對於康寧而言是個增加營收的好消息。

花旗分析師 Jim Suva 表示:「我們認為消費趨勢將持續強勁,預估康寧跟消費性電子產品有關的事業潛在需求前景看俏,再加上日本電氣硝子停工,讓玻璃供需環境變得更為緊繃,有利康寧發展。」

Suva 指出,近期 NEG 供應中斷「對於面板市場來說是個一大利多」,目前康寧約有 30% 營收與 40% 淨利來自於面板業務。

另外,花旗預估,汽車產業復甦有利於康寧 2021 年的環境業務營收(即微粒濾清器),再加上其他汽車玻璃需求以及疫苗儲存的 Valor 玻璃需求成長,奠定康寧長期的成長趨勢。

不過,Suva 也表示,目前康寧光纖網絡業務狀況仍未完全回溫,但目前有跡象表明電信公司和雲端業者正在加碼投資,這意味著 2021 年下半年光纖網路的部署將有所增加。

Suva 重申康寧的投資評等為「買進」,目標價由原本的 37.50 美元上修至 42 美元,並將之列入催化劑觀察名單 (Catalyst Watch),暗示股價近期有望跳高。


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