【中信投信】新興亞股全壘打 台股漲最兇

疫苗行情漲不停,本周新興亞股再度全壘打,全數翻紅喜氣洋洋。根據彭博統計,漲幅最高的前三個國家分別是台股、泰國、菲律賓,漲幅為 3.3%、3.2%、2.9%。上週除了菲律賓唯一遭外資贖回,其餘新興亞股皆獲得外資抬轎。外資淨流入最多的前三國家為台股、印度、南韓,金額為 18.8 億(下皆為美元)、17.8 億、13.6 億。印度已經連 8 周吸金,台股、南韓則是 11 月以來連 3 周淨流入;越南則是終結連七周遭贖回,上週終於贏得外資肯定,獲得 0.2 億淨流入。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,台股在政治不確定性下降、熱錢不能停、經濟基本面強勁復甦等三項利多下形成完美多頭,然短期市場仍將高檔震盪,佈局上建議不過度追高,回檔可視為買點。

周俊宏表示,美國總統選舉結果極有可能由民主黨候選人拜登拿下勝選,出乎市場意料的是,參議院很可能被共和黨拿下。也就是說,拜登提出的大手筆加稅、綠能政策可能不會通過,這有利有弊,但拜登言行相對溫和,未來金融市場「驚喜」將減少,這對市場是好消息。

第二,周俊宏指出,歐美疫情仍持續延燒,部分地區採取進一步隔離,導致未來經濟仍具挑戰性,代表紓困計畫「沒有喊停的條件」,部分投行認為聯準會可能擴大購債計畫。也就是說,明年還是很可能熱錢滾滾來。他進一步表示,疫苗出現明顯進展,投行已經紛紛上修經濟展望,代表明年基本面復甦具期待性。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南股市已經強漲三月,主因除了經濟底氣強,其中一項原因是散戶大舉湧入,由於現在投資股市極為便利,交易門檻、成本都極低,且許多券商推出免手續費優惠,市場又具備許多低利率融資方式,促使散戶踴躍加入,過去三個月的交易量屢創新高。

張晨瑋表示,明年市場將回歸基本面,委屈已久的價值股由於估值相對便宜,可望重獲市場垂青,而金融、地產等價值股目前仍佔胡志明指數五成權重;也就是說,以價值股為主體的越南股市,明年仍具可看性,建議投資者不妨定期定額方式入場,完整掌握越南中長期經濟發展潛力。

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