〈南亞科法說〉Q4市況持穩 明年上半年DRAM價格有機會向上

南亞科總經理李培瑛。(鉅亨網記者林薏茹攝)
南亞科總經理李培瑛。(鉅亨網記者林薏茹攝)

南亞科 (2408-TW) 今 (12) 日召開法說,總經理李培瑛表示,第四季需求、價格都會較為平穩,看好明年上半年供給成長有限,市況將趨穩定,整體價格有機會走揚;目前已向美國商務部申請出貨華為,但預期此事件對營運影響應是短期。

展望本季,李培瑛表示,美中貿易紛爭與疫情影響,第四季 DRAM 需求估可較為平穩,有些產品價格已在漲價、有些築底,預期價格走勢將趨向穩定,整體第四季本業會較平穩,業外也可望恢復正常。

從各應用需求來看,李培瑛指出,第四季各大手機廠推出 5G 新機爭取市占率,增加 DRAM 需求,手機前三季需求很差,第四季有信心好轉;伺服器第三季庫存過高影響需求,價格走跌,第四季預期在庫存調整與新處理器推出後,將重啟採購動能。

PC 方面,商用筆電與 Chromebook 受惠遠端工作與教學出貨成長,其中,Chromebook 需求能見度看至明年第一季;消費型電子產品在消費者購買力復甦、新品上市帶動下,需求改善,電視、遊戲機、網通應用成長,車用市場第三季起逐步回溫。

李培瑛並認為,第四季伺服器價格可能再小幅下跌,跌幅將較第三季收斂、趨於穩定,而其他 DRAM 產品有機會小幅走揚,利基型 DRAM 價格相對穩定。

對於出貨華為,李培瑛說,9 月 15 日起已停止出貨,在法令允許範圍,會盡量出貨給客戶,已向美國商務部提出申請,目前還在等待批准。

李培瑛並強調,公司有超過 700 個客戶,長期進行風險管理,許多客戶都在爭取手機市場市占率,客戶採購的消長需要一、兩季的時間整理,但此事件對營運影響應該是短期的,且供應商的態度也會反映在資本支出上。

展望明年,李培瑛指出,供應商庫存水位持續下降,處於相對低點,加上資本支出保守,明年上半年供給成長有限,市況將趨於穩定,整體價格有機會向上。


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