基金開箱文》趨勢人氣王 路博邁5G股票基金

路博邁集團在 2019 年中時,推出台灣第一檔 5G 類股相關的基金,成為市場討論的焦點。但早在這之前,路博邁就在全球以相同的策略推出主題投資,在短短的 2 年內,管理規模成長超過 47 億美元。但是熱門投資主題、表現亮眼的科技基金到處都有,5G 有何特別之處?路博邁 5G 基金真的值得投資嗎? 

1. 新科技推動生產力提升,創造投資價值

新科技發展之所以在近十年內這麼受到市場關注,是因為新科技的力量對現代人的生活影響巨大,常常帶來許多破壞式的創新。現在新科技已經徹底的改變人們的生活方式,科技從過去的添購品,變成如今的必需品,相關的商機更是茁壯到過去難以想像的程度。

綜觀近十年出現的新科技(請見下圖),自 2017 年底以來的報酬率比較,5G 類股的累積報酬率表現領先其他新科技主題,從中可以窺見其受市場青睞的程度,然而其實其他新科技類股與 5G 類股的關係也相當緊密。

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料截止2020/5/31。指數採ROBO全球機器與自動化、Indxx全球雲端計算、全球互聯網主題、全球基因與新藥、Stoxx全球人工智能、NYSE FactSet 全球自動化駕駛和電動引擎總報酬指數,績效以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料截止 2020/5/31。指數採 ROBO 全球機器與自動化、Indxx 全球雲端計算、全球互聯網主題、全球基因與新藥、Stoxx 全球人工智能、NYSE FactSet 全球自動化駕駛和電動引擎總報酬指數,績效以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

5G 有何特別?

5G 僅僅是比 4G 網路更快?這只是第一個層面,高速穩定的網路是其他新科技的基石,它將可以解決許多目前無法解決的科技問題,例如,不能因為網速延遲而出意外的自動車駕駛計算、遠端手術,需要大量資料傳送的人工智能運算等等,讓目前的互聯世界更即時、方便。

資料來源:路博邁,「鉅亨買基金」整理,資料日期2020/5/31。
資料來源:路博邁,「鉅亨買基金」整理,資料日期 2020/5/31。

2. 基金投資了什麼?產業覆蓋全面,持股精挑細選  

基金主要鎖定三大投資範疇,並且將會因應未來 5G 科技的應用廣度增加,減少硬體設備類股,增多應用或新興產業類股。

資料來源:路博邁投信,「鉅亨買基金」整理,資料截止2020/4/30。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:路博邁投信,「鉅亨買基金」整理,資料截止 2020/4/30。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

雖然基金在子產業方面目前佈局分散,但在個股的挑選上,除了符合 5G 主題之外,類股的財報、公司股票評價和策略分析都需要符合標準,基金才會做投資,截至 2020 年 4 月底,基金僅投資 46 檔股票,持股相對集中。 

3. 基金績效健檢:抗疫有效,漲時能漲

到目前為止,路博邁 5G 股票基金仍是台灣唯一一檔 5G 概念股的基金,而且沒有參考指標,因此沒有比較的對象。而且因為基金成立至目前仍未超過一年(截至撰稿時 2020/6/2),可以參考的績效較短,但自成立至今已達近 15% 的報酬率。在 2020 年第一季大幅拉回時,基金最大下跌幅度是 25.6%,跌幅小於 MSCI 全球科技指數的 - 31.3%。主要原因來自於 5G 概念股不僅不太受到疫情影響,部份個股反而因為遠端工作需求增加而受惠。

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,*基金是路博邁5G股票基金T累積(美元)級別,基金成立日期為2019/6/27,上表資料截止2020/5/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,* 基金是路博邁 5G 股票基金 T 累積 (美元) 級別,基金成立日期為 2019/6/27,上表資料截止 2020/5/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

若將每個月的績效也攤開來,可以發現相較於類似主題的指數,基金表現更抗跌,代表基金選到的個股體質較優質,因此比較能夠抵抗市場波動。而在近期市場反轉上揚時,基金反彈的力道也不落人後。

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,*基金是路博邁5G股票基金T累積(美元)級別,資料截止2020/5/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,* 基金是路博邁 5G 股票基金 T 累積 (美元) 級別,資料截止 2020/5/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

未來時代的硬需求,超前佈局 5G 新科技

許多未來新科技都需要倚賴 5G 的建設完成,同時,許多國家都看見 5G 的重要性而開始展開長期計畫,5G 才剛剛起步、還未被大量鋪蓋,掌握此項新科技的黃金十年仍不算太晚。路博邁 5G 股票基金不僅抓住未來核心趨勢,也是該領域的領頭羊,精選的股票組合在疫情時展現相對抗跌的特性,是想抓住此趨勢投資人不錯的選擇。

鉅亨精選基金
精選基金    
A49030 路博邁 5G 股票基金 T 累積 (美元) 更多詳情請參考
A49020 路博邁 5G 股票基金 T 累積 (新臺幣) 更多詳情請參考

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基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
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