資誠:散戶投資除追求報酬率 更重視政經環境與風險

資誠調查發現,散戶投資時最在意投資市場的政經環境與風險。(鉅亨網資料照)
資誠調查發現,散戶投資時最在意投資市場的政經環境與風險。(鉅亨網資料照)

投資人最在意什麼?根據資誠調查,全球投資者投資首重政經環境,其次則是風險與 ESG(環境、社會責任與公司治理),其中政經環境與風險分別拿下 8.3 分與 8.2 分,成投資人最重視的項目。

根據投信投顧公會資料顯示,我國境內基金資產規模已達新台幣 3.86 兆,超越境外基金資產規模新台幣 3.59 兆元,隨著境內基金規模持續增長,投資人真正關心的是什麼,成資產管理業者關注重點。

資誠根據全球 750 家機構投資者及 10000 名散戶投資者進行調查,發現全球投資人,尤其是散戶,投資時首重政經環境穩定性與風險,如以量化計算,從 1(低重視) 到 10(高重視) 進行衡量,全球投資者對政經環境的重視度高達 8.3 分、風險及報酬率為 8.2 分,ESG 為 6.7 分。

進一步分析散戶與投資機構所關切的項目,其中散戶投資者最關心政經環境,機構投資者則是最關注資產管理業者的營運效能,包括業者的系統流程、數據品質、報告管道及投資運作。

資誠表示,資產經理人在風險及報酬率以及 ESG 等面向的表現皆超出散戶及機構投資者的預期,且機構投資者對於與資產經理人之間的互動關係相當滿意。如以 - 9 分 (未達投資者期望) 到 9 分 (超越投資者期望) 衡量,資產經理人於 ESG 的表現達 2.2 分、風險及報酬率為 1.2 分,互動關係則為 0.4 分。

在永續金融部分,資誠表示,各個評級機構及分析師在衡量企業時,也會嚴密審視企業的 ESG 紀錄,藉此判斷企業於 ESG 各面向的風險與機會。

根據本次調查顯示,ESG 對投資者的重要性已遠超越資產管理業者的收費標準。投資者不僅關心勞工、人權等議題,同時也在意自身的投資對氣候變遷的影響,因此有越來越多投資者希望資產管理業者將 ESG 整合至基金中,增加永續金融產品。

根據統計,截至 2019 年 10 月底,我國資產經理人代理具永續概念的境外基金達 38 檔,以今年來說,國內首檔以永續為主題的 ETF 商品、債券型基金等亦掛牌上市,顯示永續投資將是我國資產管理業者於建立投資組合時不可或缺的考量。

資誠預估,ESG 共同基金的整體資產,將在 2017 年至 2025 年之間以 8.5% 的年均複合增長率,增長至 2.08 兆美元


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