【晨星快訊】 晨星對工業機器人市場之展望

晨星在最新的工業觀察報告中深入探討工業機器人市場發展。分析師 DeniseMolina 認為，在未來幾年，工業機器人市場的增速將超過 GDP 增長率，因為工業對機器人的採用仍處於初級階段。

本報告透過「波特五力分析」來評估工業機器人市場，並著重在其中四項分析：供應商的議價能力、購買者的議價能力、新進入者的威脅及現有競爭者的競爭程度。

重點摘要：

· 在未來幾年，工業機器人市場的增速將超過 GDP 增長率，原因為多數產業幾乎尚未開始將機器人應用於生產過程中。

· 機器人 OEM 商在機器人被安裝後即建立經濟護城河。工業機器人在被安裝前，有時稱為「機械手臂 (nakedarm)」，本質上是一種工業商品，但並沒有太大效用，只有在客製化安裝後才能發揮其效能。這能將機器人整合進客戶的生產流程中，為機器人 OEM 商創造客戶轉換成本優勢、主要經濟護城河來源和長期的售後收入。

· 老化的機器人持續汰舊換新，將能夠支撐工業機器人市場三分之一的需求量。

· 然而，越來越多新的機器人安裝需求將來自於電子業及汽車業之外的行業，這意味著工業機器人供應商需要開始進軍其他行業，以擴大其業務基礎。

· 現有的機械臂製造商可能面臨失去未來增長的危機，因為我們認為這些製造商的研發工作仍然集中在他們的核心客戶–汽車業及電子業。

· 主要供應商 (Fanuc、ABB、Yaskawa 及 Kuka) 仍佔據三分之二的工業機器人市場，富士康的市占率則為 2%。(如下圖) 然而，新進入者的威脅正在浮現，來自大學合作專案、新創公司和小型但快速增長的協作機器人 (collaborativerobots) 供應商正快速崛起。現有廠商仍有機會捍衛自己的市場份額，但需要更加努力開拓新市場，那些新創企業正在積極追尋的新市場。

· 高需求帶動新業務：身為全球最大工業機器人製造國，中國境內的現有的競爭者競爭程度將升溫。因為 Kuka，既有的機器人 OEM 商但現為一家中國企業所有，正在提高產能以期能獲取更多市場份額。對現有的機器人產線來說，轉換成本將使這一點變得困難；然而，與德國和日本等市場相比，工業機器人在中國的滲透率並不高，因此，仍然有機會可以獲得大量新業務。

·ABB 為投資者提供了參與未來工業機器人發展和工業自動化增長的機會。ABB 為全球第二大工業機器人供應商，也是中國第一大工業機器人供應商，其超過一半的營收來自工業自動化，有 9% 來自機械臂和相關服務。以 ABB 市場規模來說，這些業務帶來的加成效益，能幫助 ABB 集團的成長率達到與 GDP 增長率相當的水平，甚至有機會能夠超過 GDP 增速。