美股盤後 — Fed降息兩碼預期驟減 標普、那指創 5 月來最大單週跌幅

週五 (19 日) 紐約聯準會澄清激進鴿派,市場對 7 月降息兩碼預期驟減,美股四大指數小幅收低。

本週,標普 500 指數和那指下跌逾 1%,創自 5 月底以來的最大單週跌幅。道瓊本週下跌 0.6%。

週五 (19 日) 美股四大指數表現:

  • 美股道瓊指數下跌 68.77 點,或 0.25%,收 27154.20 點。
  • 那斯達克指數下跌 60.75 點,或 0.74%,收 8146.49 點。
  • 標普 500 指數下跌 18.50 點,或 0.62%,收 2976.61 點。
  • 費城半導體指數下跌 3.06 點,或 0.20%,收 1523.91 點。
(圖片:finviz)
標普 11 個主要板塊僅有 3 個板塊上漲,能源、工業與材料板塊領漲;房地產、公用事業與通訊服務板塊領跌。(圖片:finviz)

尖牙股 (FAANG) 萎靡不振。Netflix (NFLX-US) 財報遜色,拖累其股價下跌 3.11%,創連續第 7 個交易日收低。蘋果 (AAPL-US) 下跌 1.49%;Alphabet (GOOGL-US) 下跌 1.37%;臉書 (FB-US) 下跌 1.21%;亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 0.68%。

半導體類股漲跌互見,AMD (AMD-US) 下滑 1.48%;NVIDIA (NVDA-US) 下跌 1.02%;科磊 (KLAC-US) 下跌 1.09%;應用材料 (AMAT-US) 下跌 0.75%;美光 (MU-US) 上揚 1.90%;高通 (QCOM-US) 上揚 0.85%。

金融股全面淪陷,摩根史丹利 (MS-US) 小跌 0.090%;美國銀行 (BAC-US) 下跌 0.27%; 摩根大通 (JPM-US) 下跌 0.99%;高盛 (GS-US) 下跌 0.47%;花旗 (C-US) 下跌 1.21%。

台股 ADR 互有漲跌。台積電週四法說會報佳音,台積電 ADR (TSM-US) 週五續揚 1.48%;日月光 ADR (ASX-US) 上揚 2.56%;聯電 ADR (UMC-US) 下跌 1.38%;中華電信 ADR (CHT-US) 下跌 0.30%;友達 ADR (AUO-US) 下跌 1.05%。

企業消息方面

受惠於雲端運算營收增長 39%,微軟 (MSFT-US) 週四盤後公布優於預期的財報業績,週五其股票盤中創下歷史新高 (每股 140.67 美元),尾盤漲幅收斂,至每股 136.62 美元

(圖片:AFP)
微軟 (MSFT-US) 週四盤後公布優於預期的財報業績 (圖片:AFP)

美國運通 (AXP-US)  公布財報獲利和營收皆優預期。每股純益為 2.07 美元,營收為 108.4 億美元。然而其股價下滑 2.79%。

華爾街分析

週四聯準會 (Fed)「第三把交椅」紐約聯準會分行行長威廉 (John Williams) 表示,聯準會將迅速行動以支持經濟,而不是等待災難發生。該言論暗示聯準會可能走向激進降息政策,帶動週四美股上漲。

然而,紐約聯準會發言人隨後極力淡化威廉談話重要性,強調這僅是一場學術演說、而非暗示本月底聯準會可能的貨幣政策行動。

對此,CME 集團的 FedWatch 工具週五出現變化,市場預計聯準會 7 月降息一碼的機率回升至逾七成。

降息
降息市場預計聯準會 7 月降息一碼的機率回升至逾七成。(圖片:fedwatch)

對沖基金和諮詢公司 Eurizon SLJ Capital 執行長 Stephen Jen 表示,紐約聯準會分行行長威廉很可能訝異,市場竟如此熱烈地反應,將其談話視為聯準會本月貨幣政策的風向盤。

Northwestern Mutual Wealth Management 首席投資策略師 Brent Schutte 表示:「紐約聯準會罕見澄清發言,因為他們不想預設本月底利率政策會議會發生什麼,但我相信聯準會將降息兩碼。」

FactSet 表示,目前為止只有超過 15% 的標普 500 指數成分股企業報告第二季財報。在這些公司中,近 79% 的公司盈利優於預期。FactSet 預期企業盈利將下降 3%,將是三年來首度出現季度下降。

KKM Financial 董事總經理 Dan Deming 表示。微軟公布財報與紐約聯準會澄清後,市場似乎失去了動能。

Leuthold Group 首席投資策略師 Jim Paulsen 表示:「從目前的財報季來看,人們對企業獲利能力的預期很低,這兩個有利因素可能會影響公司獲利能力但被低估了,包括:行為指標的 CEO 前瞻與成本下滑與否。」

美國銀行私人財富管理公司投資董事總經理 Jeff Zipper 說:「到目前為止,財報沒有任何意外,大多數情況下,當預期標準設很低時,結果可能是一致的,或者稍微好一點。」

下週除了銀行業財報外,也包括一些大型科技企業將公布最新財報,包括:臉書、亞馬遜、Google 和英特爾。