資金回流!「貿易戰和緩、聯準會轉鴿」兩因素支撐台股,透過「ETF連結基金」布局台股,節省心力、分散風險

在中美貿易衝突暫緩、美國聯準會(Fed)可能轉為降息的兩大因素下,資金可望回流新興市場,有助支撐台灣等亞洲新興國家股市表現,觀察台灣市場籌碼面,內資與外資亦同步加碼,且台股行情仍落於合理區間,暫無過熱之虞,後市具有發展空間,建議投資人可優先選擇具有高指標性的 ETF,如有國民 ETF 之稱的元大台灣 50 ETF(0050)、元大高股息 ETF(0056),ETF 投資一籃子標的,可節省投資人檢視多檔持股時間與心力,還可分散風險。

全球經濟仍處緩和階段,未顯現衰退跡象,尤其 Fed 主席鮑威爾先曾透露,Fed 密切關注中美貿易局勢,以研判可能對美國經濟前景所產生影響,並指如有必要,將採取行動,以維持經濟穩定增長。

元大投信研究團隊指出,若未來中美雙方貿易衝突再升溫,Fed 仍可望一如既往地採取適當行動,來維持美國經濟成長動能,鮑威爾之宣言無疑為市場注入一劑強心針,金融市場也因此預期 Fed 下半年可能轉為降息,目前普遍認為 Fed 今年將降息 2 次,最快將於 7 月降息 1 碼(1 碼為 0.25 個百分點),今年降息幅度可能達到 2 碼 。

國際目前仍處於寬鬆貨幣環境,而原本少數採行緊縮貨幣政策的美國,也可能於下半年轉向,在 Fed 回歸降息隊伍後,可望有更多的國際資金流往殖利率較高的新興國家,元大投信研究團隊指出,雖然 7 到 9 月受台股除權息影響,可能壓抑加權指數表現,但該指數實質走勢仍具有發展空間與條件。

元大投信研究團隊認為,台股點位仍屬合理區間,並無過高疑慮,建議投資人可透過具有高指標性的 ETF 進行布局,穩健型投資人可參考最具指標性的元大台灣 50 ETF(0050),保守型的投資人則可選擇布局受益人數最多的元大高股息 ETF(0056)。

此外,投資人也可透過今年新成立之「ETF 連結基金」來投資 0050、0056,「ETF 連結基金」是指基金淨資產 90% 以上投資於一檔 ETF 作為主要投資標的,是便利投資人取得 ETF 的解決方案。「ETF 連結基金」可小額申購,單筆門檻降低至新台幣 (下同)10,000 元,若採定期定額,每月投入金額為 3,000 元 *,方便小資族參與 ETF 市場。

「ETF 連結基金」分為配息級別與不配息級別(累積型級別),投資人可依本身的投資習慣與需求來選擇,選擇配息級別,可望享有息收、增加現金流;若習慣累積息收再投資者,適合選擇不配息級別,可免去每次領息後,需手動再投入的不便,也節省每次再投入的交易手續費,輕鬆享有複利效果。

「元大台股 ETF 連結傘型基金」三檔子基金為:「元大台灣卓越 50ETF 連結基金」、「元大台灣高股息 ETF 連結基金」、「元大富櫃 50ETF 連結基金」,連結之主基金分別為元大台灣 50(0050)、元大高股息 (0056),以及元大富櫃 50(006201)。三檔子基金投資標的屬性各不同,建議可考量與參考自身的風險屬性後,利用不同的子基金特色,依照比重做配置,建構專屬於自己的投資組合與退休理財規劃。

* 以元大投信網站為例,單筆最低申購金額為新台幣 1 萬元、定期定額最低申購金額為新台幣 3,000 元,同時元大投信網站定期定額系統可以讓投資人任選扣款日期及扣款頻率。

「ETF 連結基金」三大優勢
資料來源:元大投信整理,201907
資料來源:元大投信整理,201907