〈觀察〉金管會三面向強化壽險業 保單全面重分類尤為重要

因應「大魔王」等級的 IFRS 17 公報上路，金管會主委顧立雄預定 5/22 與壽險業負責人有約，將從強化財務監管、逐年接軌 IFRS 17 及健全商品結構三大問題著手，來強化壽險業。其實，面對 IFRS 17 公報，壽險業者除了須分階段導入，更應及早對保單全面進行重分類尤為重要，才可力求將影響降至最低。

去年上路的 IFRS 9 是採用覆蓋法，也就是資產負債表上的「一部分」得評價，但是，IFRS 17 實施後，資產與負債的管理更形重要，不僅「資產面」，保單的「負債面」也得全面評價；主要改變一是保費認列從「一次認列」改採「逐次認列」；二是保單折現率從「鎖定利率」改為「現時利率」估算。

舉例來說，現行保險業採「鎖定利率」提列準備金，但隨著利率水準降低，鎖定利率無法反映真實負債水準；改採「現時利率」估計後，保險業須提列更多準備金，對台灣成立較久之保險業者來說，衝擊相對來得大。且保險業不能再將虧損或賺錢合約「盈虧互抵」，而是得分開帳列，且虧損性保單得立刻認列，賺錢保單則逐年認列，早年高利率保單的利差損必須「現形」，將列為「負債」項目，壽險業就得提足準備金。

就算台灣接軌 IFRS 17 公報可緩衝到 2025 年才適用，屆時台灣也可能得大量增提，當年度就面臨重大虧損，也因此 IFRS 17 才被視為「大魔王」等級的會計公報。

台灣資本市場規模過小，在銀行利率還有 10% 左右的久遠時代，當時壽險公司也能賣預定利率 8% 的保單，但在台灣步入低利率環境後，早年的高利率保單就出現「利差損」，這可說是歷史的共業。

尤其消費者購買保險是長期合約，我們可以想像一下，各保險公司的保單加總起來有上億張保單，風險都不同，要用現在的利率去折現，還要加入精算的概念去計算，可以想像對保險公司來說影響最大的便是「重新檢視所有保險合約」。

因應 IFRS 17 上路，重新檢視所有保險合約，為的就是保單重新分類，可依照類似風險分為三大群組，第一是舊虧損性保單；第二是有明顯賺錢的獲利型保單；第三是穩定度不高，還需要花時間辨認分析的保單。

整體來說，IFRS 17 要求在財務報表上以「保險合約群組」分別表達資產與負債，且不能相互抵銷，加上台灣由於保險滲透率高、保單量太大，要處理過往保單曠日費時，包括成本結構的組成都要經過精算，趁此機會，壽險業讓商品結構重新分類，並拉高保障型與高齡化商品達到一定比例，以更符合且回歸保險合約精神。