AI理財APP正夯 現實狀況大多「缺乏市場應變能力」?

隨著人工智慧 (AI) 技術突破,金融與科技的高度結合推動智慧投資持續發燒,智慧投資產品服務 APP 應運而生,讓用戶能訂製專屬基金組合,滿足個人化投資需求,但現實狀況是,大部分所謂的 AI 智慧投資 APP,皆是高度缺乏市場應變能力。

根據 Wind 數據統計,截至 2018 年底,中國排名前 20 名的基金公司中,有超過半數涉足智慧投資組合領域,或是提供相關的智慧投資服務,以風險偏好、投資策略、波動率,以及需求等不同角度出發,為用戶推薦合適產品組合,積極搶攻智慧投資板塊。

然而,智慧投資 APP 所提供的組合收益表現為何?

據統計,觀察智慧投資產品中積極型組合的收益率後發現,當權益類資產配置比率越高,是較能彰顯投資能力。

以廣發、華夏兩家基金公司的積極型投資組合為例,兩家公司在走勢上一直相當接近,卻在調高債券倉位以及調低港股倉位後,雙方收益率在去年第 3 季尾聲終於開始拉大。

從基金投資組合的調整倉位頻率來看,多數智慧投資的年交易換手率約在 4-6 次。華夏銳意進取組合調倉較少僅 2 次,最近的一次在 2018 年 5 月;銀華基金的積極組合則近 1 年未發生調倉,這顯示了在過去一年陸股的動盪之中,AI 智慧投資對市場的反應是頗為落後。

適時的調整倉位,事實上有時是激進組合減少虧損的機會,但整體而言,雖然不同基金公司的 AI 智慧投資產品,能為投資者提供不同風險承受水平的組合,但若僅就收益表現來看,能不能為投資者創造超額收益,仍是巨大的未知數。