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 電商成長無限 景順環球消費趨勢基金 (原景順消閒基金) 鎖定龍頭布局

追求財富,大家都喜歡跟富有人士學習,除了股神巴菲特外,近兩年來最熱議的人物則是網路電商,在亞洲有馬雲,美國則有全球電商龍頭亞馬遜創辦人兼執行長貝佐斯(Jeff Bezos),從賣書到什麼都賣,網路電商消費引領全球消費大趨勢。

從. com、雲端到網路電商,科技完全顛覆人類的消費趨勢,再加上近來大數據和人工智慧(AI)的興起,消費真的很不一樣,連股神巴菲特也動搖了,根據他 2018 年 11 月公布最新持股,出清持有逾 20 年的沃爾瑪(Walmart)股票,關鍵在於他主張:亞馬遜等網購業者帶來的巨大威脅下,傳統零售霸主很難維持事業永續。

景順環球消費趨勢基金 (註一) 經理人 Ido Cohen 表示,根據統計,美國零售業商店客流量指數從 2013 年以來持續下降,電子商務業務則持續成長,2005 年電子商務占零售比例僅有 3%,但 2018 年估可達 12%(註二),電商占零售業的比例還有相當成長空間,是大勢所趨。巴菲特也曾在 2017 年股東大會上坦言,亞馬遜顛覆了零售業,他低估了其發展潛力及執行力。

Ido Cohen 認為,電子商務將持續瓜分傳統實體零售商的市占率,目前轉移的市占率幅度仍被低估,電子商務擁有多項有利條件,包括各種拉高市占率的新型零售及服務部門、使用者介面改善及發展迅速的到貨體驗等。

世界正處於一個大顛覆時代,Ido Cohen 表示,科技改變人們在那裡消費、如何消費、如何使用媒體及如何運用時間,這樣的改變是全球的,也會造成公司市占率變動,創造輸家和贏家,而這種環境最適合「由下而上」基本面研究和選股。

Ido Cohen 擁有 20 多年投資經歷,入行時就是專注當年最夯的科技媒體電信(TMT)產業,2010 年管理景順環球消費趨勢基金時,即洞見科技將顛覆未來消費趨勢,尤其電子商務將全面翻轉零售產業的生態,因此將中美電商龍頭納入投資組合,截至 2018 年 11 月底,亞馬遜的持股占基金最大比重。

景順環球消費趨勢基金是消費與科技主題投資的領先者,基金經理人精準掌握全球最夯消費體驗,與傳統消費基金相當不同,所選的商品與服務多走在趨勢尖端,使基金在 2016、17、18 連三年獲《指標》台灣基金獎產業股票 - 消費品及服務類別「最佳表現基金大獎」和「最佳表現定期定額基金大獎」同級最佳殊榮 (註三)。

註一:本文提到之景順環球消費趨勢基金為原景順消閒基金

註二:資料來源為 Bank of America,截至 2018 年 9 月 1 日。

註三:資料來源為 Benchmark,獎項評選期間至頒獎年度當年 9 月底。

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